Che cos'è il vesting accelerato?
La maturazione accelerata consente a un dipendente di accelerare il programma in base al quale ottiene l'accesso alle azioni o alle opzioni su azioni riservate emesse come incentivo. La tariffa è in genere più rapida del programma di maturazione iniziale o standard. Pertanto, il dipendente riceve molto prima il beneficio monetario dallo stock o dalle opzioni.
Se una società decide di intraprendere una maturazione accelerata, potrebbe addebitare prima i costi associati alle stock option.
Come funziona il vesting accelerato
I piani azionari o di stock option dei dipendenti forniscono incentivi per i dipendenti ad operare a un livello superiore e rimanere con l'azienda più a lungo. Questi premi maturano nel tempo, il che significa che l'importo effettivamente disponibile per il dipendente da prelevare aumenta in base a un programma prestabilito.
Per i dipendenti di grande valore, le aziende possono scegliere di accelerare il normale programma di maturazione, che crea un valore attuale più elevato per i dipendenti. Il vantaggio per i dipendenti crea potenziali problemi per l'azienda, incluso il rischio che il dipendente prenda i soldi e lasci l'azienda poco dopo.
I cambiamenti nel vesting hanno conseguenze fiscali sia per l'azienda che per il dipendente.
Ragioni per implementare il vesting accelerato
Oltre a offrire semplicemente un migliore compenso a dipendenti di grande valore, un'azienda, in particolare una giovane impresa o una startup, potrebbe utilizzare la maturazione accelerata per rendersi più attraente per un'azienda acquirente. Ad esempio, una società giovane diventa pubblica, ma la maggior parte delle azioni assegnate ai dipendenti non è stata ancora acquisita. Forse è il secondo anno in un programma di maturazione di cinque anni.
Lo stock di dipendenti o il piano di opzioni potrebbero prevedere una disposizione in base alla quale, al momento dell'acquisizione da parte di un'altra entità, i dipendenti diventeranno completamente acquisiti. È un incentivo per questi dipendenti rimanere nell'azienda fino e attraverso l'acquisizione.
Un motivo simile sarebbe quello di mantenere i dipendenti fino a quando e attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO).
Trigger di accelerazione
Esistono diverse forme di disposizioni sull'accelerazione, ma le due più comuni sono trigger singolo e doppio trigger. In genere, l'evento scatenante comune per entrambi è la vendita dell'azienda o una modifica del suo controllo.
Il trigger singolo, come discusso in precedenza, prevede che in caso di vendita o modifica del controllo, una parte o la totalità delle azioni soggette a restrizioni diventino immediatamente acquisite.
Un doppio trigger in genere inizia con la vendita o il cambio di controllo ma non provoca accelerazione fino a quando si verifica un secondo evento. Questo secondo evento potrebbe includere la risoluzione del fondatore senza motivo o se lascia l'azienda entro un determinato periodo di tempo (in genere da sei mesi a un anno dopo la vendita o il cambio di controllo). La società può includere eventuali eventi scatenanti purché siano indicati chiaramente nel piano di retribuzione dei dipendenti.
