Sommario
- # 1. Trappola di ancoraggio
- # 2. Trappola costo affondata
- # 3. Trappola di conferma
- # 4. Trappola per cecità
- # 5. Trappola della relatività
- # 6. Trappola esuberante irrazionale
- # 7. Trappola per pseudo-certezza
- # 8. Trappola di superiorità
- La linea di fondo
Ci sono stati molti autori che hanno scritto su trappole psicologiche o comportamentali che portano le persone nella direzione sbagliata con le loro vite in generale. Abbastanza frequentemente, alcune forme classiche di psicologia disfunzionale sono direttamente evidenti nel comportamento di investimento.
# 1. Trappola di ancoraggio
In primo luogo, c'è la cosiddetta trappola di ancoraggio, che si riferisce a una dipendenza eccessiva da ciò che si pensa in origine. Immagina di scommettere su un incontro di boxe e di scegliere il combattente esclusivamente da chi ha lanciato più pugni nelle ultime cinque lotte. Puoi uscire bene scegliendo il combattente statisticamente più attivo, ma il combattente con il minor numero di pugni potrebbe aver vinto cinque attacchi con knockout al primo turno. Chiaramente, qualsiasi metrica può diventare insignificante quando viene estratta dal contesto.
Ad esempio, se ritieni che una determinata azienda abbia successo, potresti essere troppo sicuro che le sue azioni siano una buona scommessa. Questo preconcetto potrebbe essere totalmente errato nella situazione prevalente o ad un certo punto in futuro.
Prendiamo, ad esempio, il rivenditore di elettronica Radio Shack. Un tempo fiorente venditore di elettronica personale e gadget negli anni '80 e '90, la catena fu schiacciata da rivenditori online come Amazon (AMZN). Quelli intrappolati nella percezione che Radio Shack fosse lì per rimanere perso un sacco di soldi mentre la società ha chiesto più volte il fallimento e si è ridotta dalla sua dimensione di massimo splendore di 7.300 negozi a 70 punti vendita entro la fine del 2017.
Al fine di evitare questa trappola, è necessario rimanere flessibili nel proprio pensiero e aperti a nuove fonti di informazione, pur comprendendo la realtà che qualsiasi azienda può essere qui oggi e andare domani. Anche ogni manager può scomparire, del resto.
# 2. Trappola costo affondata
La trappola dei costi sommersa è altrettanto pericolosa. Si tratta di proteggere psicologicamente (ma non nella realtà) le tue precedenti scelte o decisioni, il che è spesso disastroso per i tuoi investimenti. È davvero difficile perdere e / o accettare di aver fatto le scelte sbagliate o di aver permesso a qualcun altro di farle per te. Ma se il tuo investimento non va bene o sprofonda rapidamente, prima ne esci e in qualcosa di più promettente, meglio è.
# 3. Trappola di conferma
Allo stesso modo, nella trappola di conferma, le persone spesso cercano gli altri che hanno commesso e continuano a fare lo stesso errore. Assicurati di ottenere consigli oggettivi da fonti fresche, piuttosto che consultare la persona che ti ha dato i cattivi consigli in primo luogo. Se ti ritrovi a dire qualcosa del tipo, "Le nostre scorte sono diminuite del 30 percento, ma è sicuramente meglio solo aggrapparsi a loro, non è vero?" allora stai cercando conferma da qualche altro sfortunato investitore nella stessa situazione. Puoi confortarti a vicenda nel breve periodo, ma è solo autoillusione.
# 4. Trappola per cecità
La cecità situazionale può esacerbare la situazione. Anche le persone che non cercano specificamente la conferma spesso escludono le realtà del mercato prevalente per non fare nulla e rimandare il giorno del male in cui le perdite devono solo essere affrontate.
# 5. Trappola della relatività
Anche la trappola della relatività è lì in attesa di portarti fuori strada. Ognuno ha una diversa composizione psicologica, combinata con una serie unica di circostanze che si estendono al lavoro, alla famiglia, alle prospettive di carriera e alle probabili eredità. Ciò significa che, sebbene sia necessario essere consapevoli di ciò che gli altri fanno e dicono, la loro situazione e le loro opinioni non sono necessariamente rilevanti al di fuori del loro contesto.
Attenzione, ma attenzione! Devi investire per te stesso e solo nel tuo contesto. I tuoi amici potrebbero avere sia i soldi che la propensione al rischio per speculare sui futuri della pancia di maiale (come nel film "Luoghi di scambio"), ma se sei un modesto guadagno e una persona nervosa, questo non fa per te.
# 6. Trappola esuberante irrazionale
Quando gli investitori iniziano a credere che il passato sia uguale al futuro, si comportano come se non ci fossero incertezze nel mercato. Sfortunatamente, l'incertezza non svanisce mai.
Ci saranno sempre alti e bassi, scorte surriscaldate, bolle, mini-bolle, perdite in tutto il settore, vendite di panico in Asia e altri eventi imprevisti sul mercato. Credere che il passato preveda il futuro è un segno di fiducia eccessiva. Quando un numero sufficiente di investitori è troppo fiducioso, abbiamo le condizioni della famosa "esuberanza irrazionale" di Greenspan, in cui la fiducia eccessiva degli investitori pompa il mercato fino al punto in cui è inevitabile un'enorme correzione. Gli investitori che vengono colpiti più duramente - quelli che sono ancora all-in appena prima della correzione - sono quelli troppo sicuri di sé che sono sicuri che la corsa al toro durerà per sempre. Fidarsi che un toro non ti accenda è un modo sicuro per farti annoiare.
# 7. Trappola per pseudo-certezza
Questa frase è un'osservazione delle percezioni del rischio degli investitori. Gli investitori limiteranno la loro esposizione al rischio se ritengono che i rendimenti del loro portafoglio / investimento siano positivi - essenzialmente proteggendo il vantaggio - ma cercheranno sempre più rischi se sembra che stiano andando verso una perdita.
Fondamentalmente, gli investitori evitano il rischio quando i loro portafogli stanno ottenendo buoni risultati e potrebbero sopportare di più, e cercano rischi quando i loro portafogli sono in rovina e non necessitano di maggiore esposizione a possibili perdite. Ciò è in gran parte dovuto alla mentalità di riconquistare tutto. Gli investitori sono disposti ad aumentare la posta in gioco per "recuperare" il capitale, ma non per creare più capitale. Quanto tempo sopravviverebbe un pilota di auto da corsa se usasse i freni solo quando aveva il comando?
# 8. Trappola di superiorità
Per alcune persone, la trappola della superiorità è estremamente pericolosa. Molti investitori pensano di conoscere meglio degli esperti o persino del mercato. Essere ben istruiti e / o intelligenti non significa che non trarrai beneficio da una buona consulenza indipendente. Inoltre, ciò non significa che puoi battere anche i professionisti e un complesso sistema di mercati. Molti investitori hanno perso fortune essendo convinti di essere migliori degli altri. Inoltre, queste persone sono facili prede di alcune delle altre trappole sopra menzionate.
Ci sono (e sono sempre stati) professori di finanza nelle migliori università che sono davvero brillanti - tecnicamente parlando - e questo può illuderli nel pensare che i guadagni siano facili là fuori nel mondo reale. Alcuni lo tagliano davvero, ma altri hanno un brusco risveglio oltre la torre d'avorio. Per quanto strano possa sembrare, qualcuno con un dottorato di ricerca. in finanza può infatti condurti nella direzione sbagliata (ad esempio, troppo calcolatrice, troppo fiduciosa), mentre qualcuno con non più di un diploma di scuola superiore può avere una sensazione incredibile per il mercato e fare fortuna.
La linea di fondo
La psicologia umana è una cosa pericolosa e ci sono alcuni errori allarmanti che la gente commette ancora e ancora. È molto facile, nel calore del momento, o quando sottoposti a stress o tentazione, cadere in una di queste trappole mentali. Le percezioni sbagliate, l'illusione di se stessi, il tentativo frenetico di evitare di realizzare perdite, la ricerca disperata del conforto delle altre vittime, la chiusura della realtà e altro ancora possono costarti caro.
Sii consapevole della natura di queste trappole e sii sempre onesto e realistico con te stesso. Inoltre, chiedi consiglio a persone integre e competenti che ti riporteranno alla realtà prima che sia troppo tardi.
