Sommario
- Società di private equity
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partners
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd.
Le quattro maggiori società di private equity con sede a Londra, classificate in base al totale delle attività gestite, o AUM, sono CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group e Cinven Group, Ltd.
Key Takeaways
- Londra è un centro finanziario globale e anche un focolaio di investimenti in private equity. Il private equity è un aspetto dell'alta finanza che investe in società private e organizza acquisizioni con leva finanziaria o investimenti in capitale di rischio. Aziende PE: CVC; AVANTI CRISTO; BridgePoint; e Cinven.
Società di private equity
Le società di private equity forniscono capitale di investimento e servizi di gestione degli investimenti. Tali imprese raccolgono capitali di investimento da privati e investitori istituzionali, come i fondi pensione, per finanziare investimenti azionari in società attraverso l'acquisto diretto di una partecipazione in società private o tramite acquisizioni a leva, o LBO, di società quotate in borsa. Le società di private equity spesso ottengono una partecipazione fornendo capitale di rischio, a volte in collaborazione con altre società di private equity.
Una volta che acquisisce una partecipazione di controllo in una società, una società di private equity dirige quindi la gestione della società acquisita con l'obiettivo finale di aumentare sostanzialmente il valore della società in modo che possa essere venduta a scopo di lucro. Le società di private equity sono spesso specializzate in investimenti in particolari settori o settori di mercato. Il portafoglio di una società di private equity è composto da società che ha acquisito o in cui detiene una partecipazione sostanziale. L'orizzonte di investimento per la maggior parte degli investimenti in società di private equity è dai 5 ai 10 anni.
CVC Capital Partners Ltd.
Fondata nel 1981, originariamente come divisione di investimento di Citigroup, CVC Capital Partners Ltd. ha successivamente gestito il proprio LBO. Ha oltre $ 80 miliardi in AUM, rendendola la più grande società di private equity con sede a Londra e una delle 10 più grandi società di private equity in tutto il mondo.
CVC Capital si impegna in un'ampia gamma di investimenti in private equity, inclusi investimenti in capitale di rischio, acquisizioni con leva finanziaria, ricapitalizzazione e acquisizioni. L'azienda investe principalmente in società di medie o grandi dimensioni impegnate in settori di mercato che includono tecnologia, telecomunicazioni, servizi finanziari, assistenza sanitaria, energia e settore industriale. CVC effettua inoltre investimenti in infrastrutture in Europa, come servizi pubblici e trasporti.
I principali obiettivi geografici per gli investimenti di CVC, oltre all'Europa, sono il Nord America, il Medio Oriente, l'Asia, in particolare Hong Kong e Singapore e l'Australia. All'interno dell'Europa continentale, CVC Capital mantiene i suoi maggiori investimenti in Germania, Francia e Svizzera, con un investimento minimo target per fondi europei di $ 150 milioni.
L'investimento medio di CVC Capital è compreso tra $ 200 milioni e $ 2 miliardi. Il suo obiettivo di investimento tipico è una società con un valore aziendale compreso tra $ 400 e $ 15 miliardi con un fatturato annuo superiore a $ 250 milioni. CVC detiene generalmente un investimento per un minimo di cinque anni. Preferisce avere un posto nel consiglio di amministrazione delle società nel suo portafoglio.
CVC Capital gestisce anche una società di debito privata, CVC Credit Partners, che investe in titoli di debito di società principalmente possedute da fondi di private equity. Ad agosto 2015, il portafoglio di CVC è composto da oltre 50 aziende, con grandi interessi nelle attività di vendita al dettaglio, servizi e produzione. Alcune delle sue partecipazioni in portafoglio includono il club all'ingrosso di BJ, la rete a banda larga di Hong Kong, Skrill e Samsonite. CVC Capital Partners opera a livello globale, con circa 20 uffici sparsi in Europa, negli Stati Uniti e in Asia.
BC Partners
BC Partners è stata fondata a Londra nel 1986. La società ha circa 38 miliardi di dollari di AUM. BC Partners opera in tutto il mondo ma investe in genere in società con una presenza europea sostanziale. All'interno del continente, la società concentra i suoi investimenti in Francia, Germania, Spagna e nei paesi scandinavi. Al di fuori del continente europeo, le sue principali partecipazioni in portafoglio si trovano nel suo paese d'origine, nel Regno Unito o negli Stati Uniti. L'azienda preferisce effettuare investimenti di almeno $ 50 milioni in società con valori aziendali superiori a $ 200 milioni. BC è noto come leader nelle acquisizioni a leva in Europa e ha completato quasi 100 acquisizioni sin dal suo inizio.
BC mira ad avere un posto nel consiglio di amministrazione e detenere una partecipazione di maggioranza nei suoi portafogli. Le partecipazioni in portafoglio comprendono Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group e Gruppo Coin, il più grande rivenditore di abbigliamento in Italia.
La base di investitori per BC Partners è composta da oltre 150 investitori istituzionali, inclusi fondi pensione e fondi sovrani. BC Partners è noto per la sua efficienza operativa, impiegando solo da 50 a 100 professionisti degli investimenti per ogni 500 impiegati da aziende con cui compete regolarmente, come CVC Capital Partners e Bain Capital. Oltre alla sua base di Londra, l'azienda ha uffici aggiuntivi a New York, Parigi e Amburgo.
Bridgepoint Capital Group
Il Bridgepoint Capital Group è stato fondato nel 1984 ed è la terza più grande società di private equity con sede a Londra, con circa 25 miliardi di dollari in AUM. Bridgepoint afferma che intende essere un ponte tra i buyout e una crescita di successo a lungo termine per le aziende in cui investe. L'obiettivo principale dell'azienda è l'acquisizione della maggioranza delle partecipazioni in società europee del mercato medio impegnate nella fornitura di servizi finanziari, di consumo, aziendali e sanitari. L'investimento medio di Bridgepoint oscilla tra $ 100 e $ 500 milioni in società valutate tra $ 300 milioni e $ 1, 5 miliardi. Geograficamente, i suoi investimenti si trovano principalmente nel Regno Unito, Francia, Germania, Italia, Turchia, Cina e Svizzera.
Il portafoglio di investimenti di Bridgepoint Capital è composto da quasi 70 società. Comprende una selezione diversificata di aziende, con particolare attenzione ai servizi finanziari, sanitari e aziendali e alle specialità al dettaglio. Tra le partecipazioni in portafoglio di Bridgepoint figurano 1st Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations e Fat Face, produttore di abbigliamento sportivo. Uno dei principali successi di Bridgepoint è stato l'acquisizione, nel 1999, di una quota del 50% in 13 dei teatri del West End di Londra attraverso la sua partecipazione nel gruppo teatrale di Andrew Lloyd Webber.
La base di investitori di Bridgepoint comprende fondi pensione, gestori patrimoniali e compagnie assicurative. Una filiale di Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, investe in società a piccola capitalizzazione del valore di $ 200 milioni o meno. Oltre alla sede centrale di Londra, Bridgepoint ha uffici a Francoforte, Madrid, Istanbul e Shanghai.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd. completa la lista delle quattro principali società di private equity con sede a Londra, con circa $ 20 miliardi in AUM. Fondata nel 1977, la base di investitori originale di Cinven era costituita esclusivamente da tre fondi pensione, tra cui quello di Barclays Bank, che rimane un investitore primario in Cinven. La società ha più di 150 investitori istituzionali, inclusi fondi sovrani, compagnie assicurative e fondazioni, situate in 20 paesi in tutto il mondo.
Il focus principale di Cinven Group è sulle acquisizioni e sugli acquisti a leva di società con sede in Europa che richiedono investimenti azionari di almeno $ 150 milioni. I suoi principali settori di interesse comprendono tecnologia, media e comunicazioni, produzione industriale, assistenza sanitaria e servizi commerciali e finanziari.
L'azienda mantiene un portafoglio di circa 25 società. Le partecipazioni includono il rivenditore di abbigliamento Camaieu, la società di dominio e hosting HEG, la compagnia di assicurazione sulla vita Heidelberger Leben Group, la società di servizi sanitari Medpace e la società farmaceutica specializzata AMCo. Cinven ha uffici a Londra, Parigi, Francoforte, Madrid, New York e Hong Kong.
