I principali benchmark hanno registrato guadagni impressionanti nel 2019, ma molti titoli sono crollati ai minimi pluriennali durante il periodo, aumentando le probabilità che verranno venduti in modo aggressivo alla fine dell'anno per ridurre le bollette fiscali sugli utili di capitale. Ironia della sorte, questa pressione di vendita delle tasse può attrarre un significativo interesse all'acquisto quando il calendario passa al 2020 e l'effetto "gennaio" incoraggia le stesse persone a raccogliere titoli azionari abbattuti nella speranza di un'inversione di tendenza.
Gli operatori che cercano di vendere allo scoperto questi ritardatari dovrebbero mettere a segno degli scatti ravvicinati e trarre opportuni profitti perché nel 2019 sono rimaste meno di quattro settimane. Problemi che hanno recentemente rotto i livelli di supporto possono offrire i rendimenti più forti perché la pressione tecnica delle vendite dovrebbe integrare una stagionalità altamente negativa. Aiuterà anche se le medie ampie perdono terreno allo stesso tempo, il che è probabile se il presidente Trump non concluderà un accordo commerciale con la Cina nei prossimi 10 giorni.
TripAdvisor, Inc. (VIAGGIO)
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TripAdvisor, Inc. (TRIP) si colloca in fondo alla lista delle prestazioni dei componenti S&P 500, in calo del 47% dal primo giorno di negoziazione del 2019. Il titolo ha registrato un massimo storico a $ 111 nel 2014 ed è entrato in una tendenza al ribasso che si è interrotta in 2017 dopo aver trovato supporto nei bassi $ 30. L'ondata di ripresa si è conclusa a novembre 2018 dopo aver raggiunto il ritracciamento del rally del 50%, mentre la pressione di vendita nel 2019 ha appena rotto il minimo del 2017.
Il minimo storico del 2011 a $ 23, 99 segna il prossimo obiettivo al ribasso, con una rottura a quel livello psicologico che potrebbe sollevare dubbi sulla redditività a lungo termine del sito di viaggio. Expedia Group, Inc. (EXPE) potrebbe potenzialmente acquistare TripAdvisor e mettere un piano sotto il prezzo delle azioni, ma il blue chip ha anche sottoperformato nel 2019 e ha appena rotto il minimo di dicembre 2018, rendendolo anche un attraente candidato alla vendita allo scoperto.
Apache Corporation (APA)
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Il settore energetico è stato un disastro nel 2019, con l'ETF SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) e l'ETF VanEck Vectors Oil Service (OIH) scambiati ai minimi storici o quasi. I venditori allo scoperto di dicembre possono trarre vantaggio da questa debolezza strutturale con Apache Corporation (APA), che viene scambiato a un minimo di 18 anni negli anni dell'adolescenza superiore. Meglio ancora, ha appena violato il supporto di agosto a $ 20, aggiungendo una pressione tecnica di vendita ai venti di fine anno.
Il titolo ha registrato un massimo storico a $ 145 nel 2008 dopo una tendenza rialzista pluriennale e ha ceduto, entrando in un declino secolare che ha scolpito una lunga serie di massimi più bassi e minimi più bassi. La pressione di vendita è diminuita nel 2015 al ritracciamento di Fibonacci.786 del rally 1999-2008, lasciando il posto a tre anni di test, seguiti da una rottura del novembre 2018. Questo pone le basi per una continua pressione di vendita che alla fine raggiunge il minimo del 1999 con le singole cifre.
DXC Technology Company (DXC)
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La DXC Technology Company (DXC), precedentemente nota come Computer Sciences Corporation, è rimbalzata a novembre 2019 dopo aver registrato un minimo storico a $ 26, 02 ad ottobre. Il rimbalzo ipervenduto ha lottato contro la resistenza nelle ultime quattro settimane, mentre gli indicatori settimanali di forza relativa hanno raggiunto livelli di ipercomprato e stanno iniziando a incrociarsi, aumentando le probabilità di un calo che mette alla prova il minimo del quarto trimestre alla fine dell'anno.
L'attuale incarnazione del titolo è iniziata nel 2017 con la fusione tra CSC e la divisione Enterprise Services di Hewlett Packard Enterprise Company (HPE). Un trend rialzista salutare si è concluso a metà degli anni '80 a ottobre 2018, lasciando il posto a un declino a cascata che ha accelerato al ribasso con un gap di 13 punti a settembre 2019. Il rimbalzo del quarto trimestre si è bloccato solo di un punto sotto la forte resistenza al gap gap, creando una potenziale opportunità di vendita allo scoperto a basso rischio.
La linea di fondo
I peggiori attori del mercato potrebbero registrare minimi ancora più bassi alla fine di dicembre, con la stagione delle vendite fiscali del 2019 ora in pieno svolgimento.
