Uno dei primi scenari di trading e potenziali configurazioni commerciali a cui viene spesso presentato un trader è il breakout della gamma. Ciò è probabilmente dovuto al fatto che un intervallo è facile da individuare e sapere quando entrare è relativamente facile, ovvero quando il prezzo si sposta al di fuori dell'intervallo.
Mentre si ritiene che i breakout di range possano fornire rendimenti straordinari, poiché la sicurezza è lanciata dal suo modello di holding, i breakout di range di trading sono uno sforzo non redditizio per la maggior parte dei trader alle prime armi. Questo articolo esplora tre motivi per cui offre due strategie alternative. (Per la lettura di base, consultare il nostro tutorial di analisi tecnica .)
Falsi sfoghi
Per la natura stessa di un intervallo, è probabile che siano presenti più falsi breakout. Un falso breakout si verifica quando il prezzo si sposta oltre l'intervallo di prezzi stabilito in precedenza ma poi si ritira all'interno dell'intervallo di prezzi precedente. Poiché un intervallo è una battaglia contenuta tra acquirenti e venditori che spingono in direzioni opposte, questi falsi breakout si verificano spesso perché il supporto e la resistenza non sono precisi al 100%. Mentre i filtri possono essere aggiunti per ridurre il numero di falsi breakout scambiati, questi trade perdenti si trasformano in profitti realizzati attraverso il trading di un breakout legittimo.
Correzioni al punto di rottura
Il seguente scenario è tipico quando si tenta di scambiare breakout di range: un trader è esaltato nel vedere aumentare i profitti della carta quando il prezzo si sposta dal range e il trader è certo che si tratti di un breakout legittimo. Il prezzo quindi si ritira al prezzo di entrata (appena fuori dall'intervallo). Spesso, questa azione sui prezzi fa sì che il trader ottenga un profitto molto piccolo o un'altra piccola perdita perché ora sente che probabilmente si tratterà di un altro falso breakout. Il prezzo si corregge, tornando al punto di breakout della gamma e poi decolla di nuovo nella direzione di breakout. Il commerciante osserva frustrato di essere uscito dal commercio sulla correzione solo per vedere che si trattava in realtà di un breakout.
Secondo Charles D. Kirkpatrick e Julie R. Dahlquist ("Analisi tecnica: la risorsa completa per i tecnici dei mercati finanziari", 2007), circa la metà dei breakout che si verificano dalle gamme di trading ritorna al punto di breakout prima di proseguire nella direzione di breakout originale. Combina questo con l'elevato tasso di falsi sblocchi e la maggior parte dei trader alle prime armi perde denaro sulle rotazioni e finisce per perdere la grande mossa quando si verifica.
Le esplosioni sono rare
"La grande mossa" ci porta al prossimo problema: le grandi mosse sono rare, dato il numero di potenziali range da scambiare. I metodi di analisi tecnica tradizionali utilizzano un obiettivo di profitto pari all'altezza dell'intervallo (resistenza meno supporto) aggiunto o sottratto dal prezzo di breakout. Mentre questo obiettivo di profitto è ragionevole, i guadagni esplosivi non accadono tanto quanto pensa il trader alle prime armi. Mentre esempi di breakout di range sono spesso usati per mostrare un breakout di azioni o materie prime e ottenere un grande guadagno percentuale, con potenzialmente centinaia di range scambiati in diversi strumenti nei mercati di tutto il mondo, qual è la probabilità di scegliere i pochi che alla fine esploderanno ? La probabilità non è alta. E dati gli altri due problemi con le gamme (menzionate sopra), quali sono le probabilità che il trader sarà nel commercio quando si verificherà quella mossa?
Strategie di trading su range alternativi
Per la maggior parte dei trader alle prime armi, i breakout del range di trading saranno una strategia perdente. I falsi breakout comporteranno perdite, le correzioni falseranno i trader da mosse legittime e guadagni esplosivi sono rari considerando le molte gamme potenziali disponibili per il trading. Ma mentre un breakout di range può essere difficile da negoziare proficuamente per molti trader, ci sono alternative che usano lo stesso schema grafico che danno al trader maggiori possibilità di successo.
In definitiva, il trader deve rinunciare al desiderio di entrare all'inizio di una potenziale mossa. Se si verificherà un breakout, accadrà e sarà chiaramente visibile sui grafici dopo che è trascorso un po 'di tempo. Questo è dove gli operatori possono mettere le probabilità a loro favore.
Se la sicurezza ritorna al prezzo di breakout e quindi inizia a tornare nella direzione di breakout, il trader può entrare in uno scambio in quella direzione, sentendosi molto più sicuro che il breakout sia legittimo. Naturalmente, non si verificherà sempre un pullback al punto di rottura. In caso di breakout legittimi, un pullback al precedente range si verificherà solo nel 50% circa delle volte. Se un titolo non si ritira, i trader possono attendere lo sviluppo di una tendenza e quindi implementare una strategia di negoziazione di tendenza. (Per saperne di più, vedi: Trend o intervallo di trading? )
Entrambi questi metodi riducono notevolmente la possibilità che il trader rimanga bloccato in un falso breakout. Una volta che il breakout si è verificato e ha fatto la sua prima mossa, è più facile intervenire in quel punto piuttosto che saltare al livello che molti altri trader stanno guardando. La pazienza consentirà alla sicurezza di fare la sua mossa e rivelare se il breakout si è effettivamente verificato o meno. A questo punto, il trader può entrare in un trade per catturare la tendenza, che ora sembra essere in corso o probabilmente emergerà.
La linea di fondo
Le gamme sono facili da individuare, rendendo molto popolare la strategia di breakout della gamma. Tuttavia, molti trader perdono denaro in questa strategia, principalmente a causa di falsi breakout, correzioni al punto di breakout e aspettative non realistiche. Le strategie che probabilmente forniranno ai trader un maggior successo riguardano la pazienza e l'attesa del breakout, quindi lo scambio del trend se si verifica o l'attesa di una correzione e vedere se il prezzo riprende la direzione del breakout. (Per ulteriori informazioni, vedi: The Anatomy of Trading Breakouts .)
