Un fondo comune di investimento offshore è un veicolo di investimento con sede in una località offshore al di fuori della giurisdizione degli Stati Uniti, spesso utilizzato come paradiso fiscale.
Un'introduzione ai fondi comuni
Abbattimento del fondo comune offshore
I fondi comuni di investimento offshore sono domiciliati a livello internazionale. Possono fornire esposizione agli investimenti sui mercati internazionali. Sono noti per offrire anche alcuni vantaggi in termini di costi come tasse più basse.
I fondi domiciliati a livello internazionale sono tenuti a seguire le leggi e i regolamenti del paese in cui sono incorporati. I fondi possono scegliere il loro domicilio per rivolgersi a un investitore specifico. Molti fondi offshore sono incorporati nelle Bahamas o nelle Isole Cayman, che offrono efficienze fiscali. Fiscalità, regolamentazione e domanda degli investitori sono tre fattori principali che influenzano il paese in cui un fondo sceglie di incorporare. Gli Stati Uniti affrontano specifiche definizioni offshore e obblighi legislativi nella Sezione 871 dell'Internal Revenue Code del 1986.
I fondi offshore possono essere strutturati in modo molto simile a un fondo di investimento aperto. Possono anche essere costituiti come società offshore, partnership o unità di fiducia. La maggior parte dei fondi offshore è tenuta ad avere funzionalità operative nel proprio paese di residenza. Ciò ha portato a consistenti servizi di amministrazione, gestione, custodia e intermediazione di fondi in posizioni offshore popolari.
Rischi e vantaggi
I fondi offshore possono presentare rischi maggiori. Con il domicilio in un paese straniero, gli investitori potrebbero non comprendere chiaramente i termini e le condizioni di un fondo, il che potrebbe comportare una perdita non protetta del capitale. I fondi offshore possono seguire regole e regolamenti diversi rispetto agli investimenti standard, che potrebbero presentare rischi più elevati di perdita di capitale.
In generale, i fondi offshore cercano di fornire un vantaggio attraverso la loro incorporazione internazionale. Il livello inferiore di regolamentazione semplifica la creazione e la gestione dei fondi. I fondi domiciliati nella maggior parte dei paesi offshore consentono un reddito esente da imposte, che consente al fondo di reinvestire gli utili. Includono anche distribuzioni esenti da imposte per gli investitori. I costi operativi sono notevolmente ridotti e le commissioni di gestione possono essere inferiori.
Gli investitori dovrebbero sempre aggiungere ulteriore due diligence quando investono denaro in conti offshore con sponsor che non sono ben noti o che si trovano al di fuori dei centri finanziari offshore stabiliti. Sebbene molti fondi offrano vantaggi competitivi, le offerte non convenzionali possono essere soggette a attività fraudolente a causa delle normative rilassate in alcune località offshore.
Investimenti in fondi comuni offshore
Molte piattaforme di intermediazione offriranno ai loro investitori una selezione di fondi offshore, che possono aiutare a ridurre alcuni dei rischi di investimento. Il Fondo USD (TPOU) di Third Point Offshore Investors Ltd è gestito da Third Point Offshore Investors Limited nel Regno Unito e consente investimenti negli Stati Uniti da parte di acquirenti qualificati e investitori accreditati. Il Fondo utilizza analisi fondamentali ed è gestito principalmente da Dan Loeb.
