I fondi di investimento immobiliare (REIT) sono veicoli di investimento che possiedono o investono in una varietà di beni immobili che producono reddito come condomini, edifici industriali, hotel, ospedali, uffici, centri commerciali, deposito, case di cura e alloggi per studenti. Molti fondi negoziati in borsa (ETF) offrono agli investitori l'accesso ai mercati immobiliari. Fortunatamente, se gli investitori sono ribassisti e vogliono scommettere contro i mercati immobiliari, esistono anche alcuni ETF a questo scopo. Di seguito abbiamo elencato tre ETF che è possibile utilizzare per abbreviare il mercato immobiliare a vari livelli.
Key Takeaways
- Gli investimenti inversi cercano di trarre profitto dalle flessioni di un indice sottostante, quindi gli investitori guadagnano quando l'indice di riferimento sottostante scende. Questi investimenti sono generalmente gestiti attivamente e hanno rapporti di spesa elevati. l'indice Dow Jones US Real Estate prima delle commissioni e delle spese. Il Comparto ProShares UltraShort Real Estate punta a restituire -2 volte il rendimento giornaliero dell'Indice Dow Jones US Real Estate. L'ETF Direxion Daily Real Estate Bear 3X è adatto agli investitori disposti ad assumere elevati livelli di rischio.
Cosa sono i REIT inversi?
Quando stai cercando di trarre profitto dalle flessioni del mercato, probabilmente vorrai passare a un investimento inverso. E i REIT non fanno eccezione. I REIT inversi sono costruiti in modo da aiutare gli investitori a guadagnare quando l'indice di riferimento sottostante scende. Progettate per ingrandire l'inverso della performance di un indice, queste attività sono anche note come fondi short o bear. Aiutano gli investitori a proteggersi dai ribassi e sono sottopeso nell'esposizione al segmento del mercato immobiliare.
Una delle insidie di questi investimenti è che sono generalmente gestiti attivamente, il che significa che di solito hanno rapporti di spesa più elevati. E poiché sono gestiti attivamente, vengono anche ribilanciati su base regolare e coerente. Ciò significa che tendono a sottoperformare l'indice a lungo termine.
Gli investimenti inversi sono generalmente gestiti attivamente e tendono ad avere rapporti di spesa più elevati.
Proshares Short Real Estate
Il Proshares Short Real Estate Fund (REK) cerca di restituire -1x il rendimento giornaliero dell'indice Dow Jones US Real Estate prima delle commissioni e delle spese. Il fondo raggiunge questo obiettivo investendo in vari swap sull'indice. Al 30 settembre 2019, il fondo aveva un patrimonio gestito di $ 7, 78 milioni (AUM) e un rapporto di spesa dello 0, 95%.
Proshares Short Real Estate Fund è fortemente ponderato in REIT azionari, con circa il 92% delle sue partecipazioni in questa classe di attività. I REIT ipotecari, le società di gestione e sviluppo immobiliare e i servizi professionali costituiscono il resto del suo portafoglio. Con posizioni in 114 società, le sue prime cinque partecipazioni al 30 settembre 2019 includevano:
- American Tower Group — Classe A Crown Castle International PrologisEquinixSimon Property Group — Classe A
Da quando il fondo è stato creato il 6 marzo 2010, ha realizzato un rendimento annualizzato del -13, 06% al 30 settembre 2019. Il fondo ha registrato un rendimento -15, 66% dopo un anno e -10, 67% dopo cinque anni. Il fondo ha perso circa il 21% da inizio anno (YTD). Rispetto all'indice Dow Jones US Real Estate, il fondo ha una correlazione di -0, 99 e una beta di -1, 0, mentre rispetto all'indice S&P 500, la correlazione e la beta sono rispettivamente di 0, 48 e -0, 6. Fino al 30 settembre 2019, il fondo ha registrato una deviazione standard del 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
Il ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) mira a restituire -2 volte il rendimento giornaliero dell'indice Dow Jones US Real Estate. Il fondo raggiunge questo obiettivo investendo in swap sull'indice e scambi di swap sull'ETS iShares US Real Estate (IYR). Sulla base della natura 2x del fondo, se l'indice diminuisce del 5%, gli investitori in SRS guadagnano il 10%. Allo stesso modo, se l'indice aumenta del 10%, un investitore in SRS perde il 20%.
Il fondo ha registrato un patrimonio netto di $ 17, 81 al 30 settembre 2019, con un coefficiente di spesa dello 0, 95%. Come il Proshares Short Real Estate Fund, circa il 92% del fondo è investito in REIT azionari, mentre le restanti partecipazioni sono investite in REIT ipotecari, società di gestione e sviluppo immobiliare e servizi professionali. Ha posizioni in 114 diverse società, le prime cinque partecipazioni sono American Tower: Classe A, Crown Castle International, Prologis, Equinix e Simon Property Group Classe A.
Il fondo è stato creato il 30 gennaio 2007 e ha realizzato un rendimento di un anno di -31, 13, un rendimento di cinque anni del -21, 72% e -34, 14% dall'inizio. A fronte dell'indice del fondo, SRS ha una correlazione di -0, 99 e una beta di -1, 99. Se calcolati rispetto all'S & P 500, questi valori sono rispettivamente 0, 48 e -1, 15. Il fondo ha registrato una deviazione standard del 12, 43% fino alla fine di settembre 2019.
ETF Direxion Daily Real Estate Bear 3X
L'ETF Direxion Daily Real Estate Bear 3X (DRV) è adatto agli investitori disposti ad assumersi elevati livelli di rischio. Il fondo mira a restituire -3 volte il rendimento giornaliero dell'indice REIT statunitense Morgan Stanley Capital International (MSCI). Pertanto, se l'indice diminuisce del 5%, un investitore in DRV guadagna il 15%. D'altra parte, se l'indice aumenta del 10%, l'investitore perde il 30%.
Al 31 marzo 2019, il fondo aveva $ 13, 5 miliardi in AUM e un rapporto di spesa dello 0, 95% senza tenere conto delle commissioni e spese del fondo acquisite. Il fondo è investito principalmente in REIT specializzati per il 33%, seguito da REIT residenziali per circa il 15%. Le prime cinque partecipazioni di DRV erano American Tower: Classe A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT e Simon Property Group REIT.
Dall'inizio del fondo, il 16 luglio 2009, ha avuto un rendimento di un anno del -47, 94%, un rendimento a cinque anni del -29, 37% e -49, 52% dall'inizio. Il fondo ha una correlazione di 0, 99 e una beta di -2, 83 rispetto all'indice S&P US REIT. La deviazione standard del fondo è del 43, 6%.
