Senza un accordo ancora siglato tra Westminster e Bruxelles prima della scadenza del Brexit del 31 ottobre, le azioni europee hanno prevalentemente calpestato l'acqua nell'ultimo mese e in effetti nel corso di quest'anno, poiché gli investitori considerano il risultato di diversi scenari Brexit. Nel frattempo, con l'avvicinarsi della tanto attesa data di separazione UE-Regno Unito, la Banca centrale europea (BCE) ha impedito una rottura acrimoniosa lanciando un consistente pacchetto di allentamento quantitativo e tagliando il suo tasso di deposito principale a un nuovo record minimo di -0, 5% a la sua ultima riunione politica.
I commercianti che seguono le azioni della regione dovrebbero tenere d'occhio un ostacolo chiave nei negoziati sulla Brexit: il sostegno irlandese. La proposta più recente del governo britannico in merito alla questione vedrebbe l'Irlanda del Nord, che fa parte del Regno Unito, rimanere nel mercato unico europeo per le merci ma lasciare l'unione doganale.
"Ciò che stiamo dicendo ai nostri amici è (che) questa è un'offerta molto generosa, giusta e ragionevole che abbiamo fatto. Ciò che vorremmo sentire da voi ora è quali sono i vostri pensieri", il primo ministro britannico Boris Johnson ha detto lunedì, per Reuters. Fino ad oggi, Bruxelles non ha accolto l'idea con entusiasmo, rimanendo scettico su come la proposta avrebbe funzionato nella pratica.
Tra i colloqui in corso, i tre fondi di scambio negoziati in Europa (ETF) descritti di seguito siedono vicino a un supporto tecnico cruciale e potrebbero assistere a una ripresa di sollievo su qualsiasi accenno alla svolta dell'ultimo minuto sulla Brexit. Rivediamo ogni fondo in modo più dettagliato e analizziamo i grafici per trovare possibili opportunità di trading.
ETF iShares MSCI Eurozone (EZU)
Costituito nel 2000, l'ETF iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) cerca di offrire rendimenti simili all'indice MSCI EMU, un benchmark che comprende titoli a grande e media capitalizzazione di paesi dei mercati sviluppati che usano l'euro come valuta ufficiale. Francia e Germania ricevono le maggiori allocazioni per paese rispettivamente al 35, 18% e al 26, 51%. Il fondo da 5, 41 miliardi di dollari offre un'alternativa economica per acquisire esposizione a importanti società europee come il colosso energetico multinazionale TOTAL SA (TOT), il produttore di software aziendale SAP SE (SAP) e il conglomerato di beni di lusso LVMH Moet Hennessy - Louis Vuitton, Societe Europeenne (LVMUY). Uno spread medio stretto dello 0, 03% e un fatturato di oltre 4 milioni di azioni al giorno rendono l'ETF adatto a tutti gli stili di negoziazione. Dall'8 ottobre 2019, EZU offre un interessante rendimento del dividendo del 3, 12% e ha restituito il 10, 88% da inizio anno (YTD).
Il prezzo delle azioni del fondo è salito del 21% tra la fine di dicembre 2018 e l'inizio di maggio, ma da allora è rimasto per lo più limitato. Nelle ultime sessioni di negoziazione, l'ETF ha trovato supporto vicino alla media mobile semplice a 200 giorni (SMA) e una linea di tendenza che si estende a quella precedentemente menzionata al minimo di dicembre. Coloro che acquistano a questi livelli dovrebbero anticipare un passaggio a $ 40, 12, in cui il prezzo potrebbe incontrare una resistenza ambientale dal massimo YTD del 2019. Limitare il rischio al ribasso tagliando le perdite se il fondo si chiude al di sotto di $ 37, 50, in quanto ciò invalida la configurazione commerciale.
First Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ)
Il First Trust Switzerland AlphaDEX Fund (FSZ) ha l'obiettivo di fornire risultati di investimento simili all'indice NASDAQ AlphaDEX Switzerland. Possiede un paniere di 40 titoli selezionati utilizzando un modello quantitativo basato su una varietà di fattori di crescita e di valore, con l'obiettivo di sovraperformare il mercato più ampio. L'ETF si inclina verso i settori industriale e finanziario, con rispettive allocazioni del 29, 79% e 26, 22%. Le partecipazioni chiave del fondo comprendono la società di logistica Panalpina Welttransport (Holding) AG (PLWTF), la banca privata indipendente Compagnie Financiere Richemont SA (CFRUY) e la compagnia di assicurazione sulla vita Swiss Life Holding AG (SZLMY). Prendere in considerazione l'utilizzo di ordini limite per combattere lo spread più ampio dello 0, 31% dell'ETF e ridurre i volumi di negoziazione. FSZ ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 131, 49 milioni, addebita una commissione di gestione dello 0, 80% ed è aumentato del 10, 31% nel 2019. Gli investitori ricevono anche un rendimento da dividendo del 2, 23%.
Da quando la SMA a 50 giorni ha attraversato la SMA a 200 giorni alla fine di aprile per generare un segnale di acquisto "croce d'oro", le azioni di FSZ hanno seguito lateralmente gli investitori mentre riflettono su come la Brexit avrà un impatto sul paese extra UE. Un recente pullback a una linea di tendenza rialzista di nove mesi e una SMA a 200 giorni offre un punto di accesso adeguato per gli operatori swing per aprire una posizione lunga. Una volta in uno scambio, cerca di prenotare i profitti su un nuovo test del massimo di 52 settimane a $ 51, 42. Mantieni le fermate leggermente al di sotto del minimo del 2 ottobre a $ 47, 15 per proteggerti da una possibile testa e spalle.
Global X MSCI Greece ETF (GREK)
Con un patrimonio netto di $ 335, 96 milioni, l'ETF Global X MSCI Greece (GREK) ha l'obiettivo di offrire rendimenti simili all'indice MSCI All Greece Select 25/50. Il fondo tenta di raggiungere la propria missione investendo in titoli dell'indice sottostante e relative ricevute di deposito americane ("ADR") e ricevute di deposito globali ("GDR"). Sebbene l'ETF abbia un peso maggiore nel settore finanziario (30, 36%), la principale società di telecomunicazioni greca Hellenic Telecommunications Organization SA (HLTOY) detiene l'allocazione individuale dei titoli al 13, 17%. La liquidità giornaliera in volume del dollaro di quasi $ 5 milioni, insieme a uno spread dello 0, 12%, mantiene competitivi i costi di negoziazione. Anche i costi di detenzione a lungo termine restano ragionevoli, con il fondo che addebita una commissione di gestione dello 0, 59%. Il GREK ha prodotto un rendimento del 2, 23% e ha guadagnato quasi il 30% nell'anno, rendendolo l'ETF per paese con le migliori prestazioni in Europa fino all'8 ottobre 2019.
Le azioni GREK hanno registrato una tendenza al rialzo negli ultimi nove mesi, a parte i ripidi ritracciamenti di maggio e agosto, in quanto gli investitori acquisiscono sempre più fiducia nel fatto che il nuovo primo ministro greco di centro destra Kyriakos Mitsotakis possa favorire la crescita economica. Più di recente, il prezzo è sceso al di sotto di un periodo di consolidamento di un mese, ma trova un supporto significativo da una linea di tendenza cruciale risalente alla fine del 2018. I trader che giocano la voce pullback dovrebbero puntare a uscire con un profitto compreso tra $ 9, 75 e $ 10, dove il prezzo potrebbe incorrere in resistenza dai massimi estivi del fondo. Gestisci il rischio inserendo un ordine stop loss sotto la linea di tendenza rialzista e sollevandolo al punto di pareggio se il prezzo si chiude al di sopra del massimo di settembre a $ 9, 54.
StockCharts.com
