Le scorte di apparecchiature a semiconduttore hanno scrollato di dosso la contrazione della domanda di chip quest'anno per registrare guadagni che battono il mercato. Ad agosto, il gruppo industriale World Semiconductor Trade Statistics ha previsto che il mercato globale dei semiconduttori contrarrà il 13, 3% a $ 468, 8 miliardi quest'anno, tra l'incertezza economica guidata dalla guerra commerciale USA-Cina, Brexit e la domanda di smartphone tiepida.
Tuttavia, mentre entriamo negli ultimi mesi del 2019, il mercato dei semiconduttori sembra essere in fase di espansione, proprio come molti dirigenti delle principali società di chip hanno pensato che avrebbe fatto quando avrebbe dato una guida all'inizio dell'anno.
I risultati finanziari rilasciati da Lam Research Corporation (LRCX) dopo la campana di chiusura di mercoledì forniscono un esempio esemplificativo. Il chipmaker con sede a Fremont, California, ha registrato utili fiscali per azione (EPS) del primo trimestre 2020 di $ 3, 18, eclissando facilmente le aspettative di Street di $ 3 per azione. Mentre le entrate della società per il periodo di $ 2, 17 miliardi sono diminuite del 7, 1% rispetto al trimestre dell'anno scorso, hanno comunque superato le previsioni di consenso dello 0, 7%.
Il management ha osservato durante le dichiarazioni sugli utili che la società prevede di vedere miglioramenti nel mercato della memoria, spinti dalla domanda della tecnologia NAND e da facilitare le condizioni di offerta eccessiva. Di conseguenza, il produttore di chip vede un EPS nel secondo trimestre compreso tra $ 3, 60 e $ 4, sostanzialmente al di sopra delle stime precedenti degli analisti di $ 3, 16. Al 25 ottobre 2019, il titolo Lam Research ha una capitalizzazione di mercato di $ 38, 47 miliardi, offre un rendimento da dividendi dell'1, 97% e aumenta di quasi il 100% sull'anno.
Dal punto di vista del grafico, il titolo ha registrato massimi e minimi più elevati negli ultimi 10 mesi, con un prezzo che si è consolidato in un intervallo ristretto dall'inizio di settembre per formare un triangolo ascendente - un modello che indica la continuazione nella direzione del trend. I guadagni migliori del previsto di Lam hanno contribuito a colmare una lacuna di separazione sul volume degli scambi pesanti che potrebbe innescare ulteriori acquisti basati sulla dinamica. Coloro che prendono una posizione lunga dovrebbero pensare a garantire i profitti usando un candelabro finale. Ad esempio, aumenta l'ordine sotto il minimo di ogni nuova candela. I trader che utilizzano questa tecnica posizionerebbero un arresto iniziale sotto il minimo di ieri a $ 251, 96.
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Gli operatori dovrebbero anche aggiungere Applied Materials, Inc. (AMAT) e KLA Corporation (KLAC) alla loro lista di controllo. Ogni azione ha segnato un nuovo massimo di 52 settimane sulla scia delle prospettive favorevoli di Lam e si trova in una buona posizione per aggiungere guadagni in vista delle loro uscite trimestrali degli utili nel mese successivo.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Applied Materials fornisce attrezzature, servizi e software di produzione all'industria dei semiconduttori attraverso tre divisioni aziendali: sistemi a semiconduttore, servizi globali applicati e mercati display e adiacenti. Gli analisti prevedono che il produttore di apparecchiature per chip pubblicherà un EPS fiscale del quarto trimestre di 76 centesimi su ricavi di 3, 69 miliardi di dollari, riflettendo un calo di anno in anno (YOY) di cima e di fondo rispettivamente dell'8, 08% e del 21, 65%. In prospettiva, le vendite della società per il 2020 dovrebbero aumentare dell'8%. Negoziando appena sopra $ 55, con una capitalizzazione di mercato di $ 49, 45 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi dell'1, 66% quest'anno, lo stock ha guadagnato il 70% quest'anno, superando la media del settore delle apparecchiature e dei materiali a semiconduttore del 4, 38% al 25 ottobre 2019.
Il prezzo delle azioni della società chip ha registrato una tendenza costantemente più elevata nel corso del 2019, con solo alcuni piccoli pullback alla media mobile semplice a 50 giorni (SMA). Lo stock si è rotto sopra un triangolo ascendente di tre mesi il volume sopra la media giovedì per impostare un nuovo massimo di 52 settimane a $ 55, 12. I trader attivi che prevedono una continuazione del trend dovrebbero prenotare i profitti in rialzo al massimo di marzo 2018 a $ 60, 62 e limitare il ribasso con un ordine stop-loss posizionato appena sotto la linea di tendenza principale del modello a triangolo.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation produce soluzioni per il controllo dei processi e la gestione del rendimento per l'industria dei semiconduttori. Wall Street prevede che il produttore di chip con sede a Milpitas, California, fornirà utili rettificati di $ 2, 20 per azione per il trimestre di settembre 2019, indicando una contrazione su base annua del 10, 6%. Tieni d'occhio una sorpresa di guadagni, dato che l'azienda ha superato le previsioni sui profitti negli ultimi quattro trimestri consecutivi. Sul fronte delle entrate, gli analisti prevedono che la metrica arriverà a $ 1, 35 miliardi, che rappresenta una crescita su base annua del 23, 6%. Nel frattempo, la Street prevede che i profitti e gli utili dell'azienda aumenteranno rispettivamente del 13% e del 5% nel 2020 e nel 2021. Al 25 ottobre 2019, le azioni della KLA Corporation hanno un valore di mercato di $ 26, 74 miliardi e sono aumentate di oltre il 90% ANNO CORRENTE. Gli investitori godono inoltre di un rendimento da dividendi dell'1, 88%.
A parte un ritracciamento del 21% a maggio causato dal divieto dell'Amministrazione Trump di fabbricanti di chip statunitensi che intrattengono rapporti commerciali con il colosso cinese delle telecomunicazioni Huawei Technologies, le azioni della KLA hanno continuato la loro impressionante marcia in rialzo. Lo stock ha superato il 6% nella sessione di giovedì da una linea di tendenza di cinque mesi che si collega perfettamente con la SMA a 200 giorni. Dato che il prezzo si colloca a un massimo di 52 settimane / di tutti i tempi, lasciare correre i profitti utilizzando un SMA a 10 giorni di periodo veloce come stop finale. Ad esempio, uscire dalle posizioni quando il prezzo si chiude al di sotto della media mobile. Imposta un ordine di arresto iniziale sotto il minimo del 23 ottobre per proteggerti da un'inversione improvvisa.
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