Il settore immobiliare è spesso considerato dagli operatori attivi a causa della natura ciclica dei fondamentali sottostanti e delle tendenze a lungo termine che ne risultano. Come troverai di seguito, i rialzisti hanno risposto in modo affidabile dopo ogni tentativo di pullback negli ultimi due anni, e la recente azione sui prezzi da tutto lo spazio sta ora suggerendo che i prezzi si stanno preparando per un rialzo più significativo.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Con 188 partecipazioni e un patrimonio netto totale di quasi $ 15 miliardi, l'ETF Vanguard Real Estate (VNQ) è spesso considerato il fattorino per l'intero settore. Le tendenze identificate sul grafico di VNQ sono spesso un chiaro segnale delle forze a livello macro che affrontano il segmento più ampio.
Come puoi vedere di seguito, la forte tendenza al rialzo finora nel 2019 ha spinto il prezzo del fondo oltre la resistenza di una influente linea di tendenza pluriennale. Il breakout indica chiaramente che i rialzisti hanno il controllo della dinamica, e molti trader probabilmente guarderanno le medie mobili a lungo termine come conferma che la tendenza rialzista a lungo termine è ancora chiaramente intatta. Dal punto di vista della gestione del rischio, gli ordini stop-loss saranno probabilmente collocati al di sotto della linea di tendenza in caso di un improvviso spostamento dei fondamentali o della fiducia del mercato.
Public Storage, Inc. (PSA)
Uno dei segmenti più di nicchia del settore immobiliare che viene spesso trascurato è lo stoccaggio. Fattori come la forte domanda dei consumatori e livelli costanti di entrate ricorrenti suggeriscono che aziende come Public Storage, Inc. (PSA) sono ben posizionate a lungo termine.
Dando un'occhiata al grafico, puoi vedere che il prezzo è stato scambiato all'interno di un modello di triangolo chiaramente definito. Le linee di tendenza convergenti sono seguite da vicino dai seguaci dell'analisi tecnica e il recente breakout mostra che i tori hanno il controllo della dinamica e che il prezzo è probabilmente diretto verso livelli intorno a $ 234, che è uguale al prezzo di entrata più l'altezza del modello.
AvalonBay Communities, Inc. (AVB)
Un altro titolo immobiliare preferito dai gestori di hedge fund e da operatori attivi è AvalonBay Communities, Inc. (AVB). Il rimbalzo del supporto della media mobile a 200 giorni, come mostrato nella tabella, è un comportamento comune vicino ai livelli di supporto a lungo termine ed è un segno evidente che i tori hanno il controllo della direzione. La chiusura sopra il massimo del 2018 vicino a $ 190 all'inizio di quest'anno suggerisce che non ci sono livelli di resistenza rimanenti che potrebbero impedire un significativo aumento.
La linea di fondo
L'azione dei prezzi in tutto il settore immobiliare - come mostrato da grafici come quello dell'ETF Vanguard Real Estate e di alcune delle sue principali partecipazioni - suggerisce che i tori abbiano un chiaro controllo e che rimanga un significativo potenziale rialzista. I trader attivi terranno probabilmente d'occhio le linee di tendenza vicine per determinare il posizionamento dei loro ordini di acquisto e di arresto.
