La maggior parte dei commercianti di materie prime ha dovuto essere molto selettivi nei loro approcci nel 2017 mentre lottavano per compensare i forti cambiamenti nella domanda e nell'offerta. Un gruppo che sembrava essere immune alla pressione di vendita erano i metalli industriali o di base, in parte a causa del rinnovato interesse per la spesa per le infrastrutture., diamo un'occhiata a diversi grafici di metalli di base che suggeriscono che i trend rialzisti continueranno probabilmente e analizziamo come i trader tecnici cercheranno probabilmente di posizionarsi nel 2018.
PowerShares DB Base Metals Fund (DBB)
Tradizionalmente, gli investimenti in materie prime venivano lasciati ai trader professionisti a causa della necessità di avere accesso ai conti future. Il livello di sofisticazione richiesto per la gestione della leva finanziaria e degli obblighi associati alla negoziazione a termine ha limitato l'accesso a molti investitori, ma con l'aumento della popolarità del fondo negoziato in borsa (ETF), la storia è cambiata ed è ora possibile per tutti i tipi di gli investitori per ottenere esposizione. Uno dei fondi più popolari per coloro che sono interessati ai metalli di base è il PowerShares DB Base Metals Fund. Questo fondo comprende contratti futures su materie prime come rame, zinco e alluminio.
Dando un'occhiata al grafico settimanale qui sotto, noterai che la linea di tendenza ascendente ha fornito supporto su ogni tentativo di svendita dall'inizio della tendenza al rialzo nel 2016. Il crossover rialzista tra le medie mobili di 50 settimane e 200 settimane era un chiaro segnale di acquisto a lungo termine. È interessante notare che la media mobile di 50 settimane si è spostata di pari passo con la linea di tendenza crescente, il che rafforza il caso di impostare ordini stop-loss direttamente al di sotto di tale livello. Vale anche la pena notare che il prezzo è stato in trend all'interno di un modello di canale negli ultimi mesi dell'anno, e il recente breakout suggerisce che il prezzo potrebbe spostarsi verso l'alto nelle settimane o nei mesi a venire. Gli operatori a breve termine o coloro che commerciano il modello di canale probabilmente vorranno stringere i loro ordini stop-loss e posizionarli di alcuni punti percentuali al di sotto di una delle linee di tendenza orizzontali.
iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC)
Un altro prodotto scambiato in materie prime che gli operatori attivi vorranno considerare per le loro liste di controllo è l'ETN iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return. Dando un'occhiata al grafico settimanale, puoi vedere che il fondo viene negoziato lungo una linea di tendenza simile a quella mostrata sopra, ma la vicinanza al crossover tra le due medie mobili a lungo termine suggerisce che lo slancio verso l'alto è appena iniziato. La recente chiusura sopra la linea di tendenza orizzontale è un segnale tecnico che i tori hanno il controllo e che il 2018 potrebbe essere un buon anno per i detentori del metallo. (Per ulteriori informazioni, vedere: I 5 principali titoli di rame per il 2018. )
iPath Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
A questo punto, non dovrebbe sorprendere che anche le carte di alluminio e zinco siano simili a quelle mostrate sopra. L'alluminio è stato il più performante di tutti i metalli di base nel 2017 con un guadagno di oltre il 34%. Dando un'occhiata al grafico, puoi vedere che i tori hanno un chiaro controllo dello slancio e che la media mobile di 50 settimane si sta dimostrando un'area chiave di supporto che molti useranno per determinare il posizionamento dei loro ordini di arresto.
La linea di fondo
I metalli di base hanno avuto un andamento straordinario nel 2017 grazie in parte all'aumento della spesa in infrastrutture. Mentre questo sforzo continua, i fondamentali rimarranno probabilmente forti e potrebbero fornire la pressione d'acquisto sottostante che spinge i prezzi verso l'alto. Da un punto di vista tecnico, gli operatori continueranno probabilmente a mantenere una prospettiva rialzista sul settore fino a quando i prezzi si chiuderanno al di sotto dei livelli estremamente forti di supporto a lungo termine, che sono stati identificati nei grafici.
