È comune per i commercianti di materie prime concentrare la loro attenzione sui mercati agricoli all'inizio di agosto. Dato il punto della stagione di crescita, lo slancio dall'offerta e dalla domanda tende a essere fissato e generalmente si invertirà solo a causa di un significativo spostamento dei fondamentali sottostanti. Detto questo, il bel tempo, l'aumento della produttività, la robusta offerta, l'attenzione dei media e la minaccia di una guerra commerciale globale sembrano combinarsi in un modo che attualmente fa sembrare che la tendenza al ribasso sarà impossibile per i tori invertire e probabilmente guidare la direzione del gruppo per il resto del 2018. Daremo un'occhiata a diversi grafici usati per tenere traccia delle materie prime agricole e proveremo a determinare come gli operatori attivi vorranno scambiare la mossa. (Per ulteriori informazioni, vedi: I commercianti tecnici stanno iniziando a scommettere contro l'agricoltura .)
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Non è un segreto che i tori abbiano faticato ad aumentare il prezzo delle materie prime agricole negli ultimi due anni. Come mostrato dal grafico del Fondo agricolo Invesco DB, la linea di tendenza inclinata verso il basso ha fatto da fondamento a minacce significative di un movimento in basso, ma la recente chiusura al di sotto della linea di tendenza e il successivo test fallito per spostarsi al di sopra suggeriscono che gli orsi hanno un chiaro controllo dello slancio. I trader attivi guarderanno alla chiusura di lunedì al di sotto del minimo di luglio (mostrato dal cerchio rosso) e al crossover ribassista tra la divergenza di convergenza media mobile (MACD) e la sua linea di segnale come segnale di vendita, che potrebbe fungere da catalizzatore per l'onda successiva di pressione di vendita. Gli operatori utilizzeranno probabilmente queste linee di tendenza nel determinare il posizionamento dei loro ordini di acquisto e di arresto e manterranno probabilmente una visione ribassista fino a quando il prezzo non si chiuderà sopra la linea di tendenza a più lungo termine, che è attualmente scambiata vicino a $ 17, 75. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, consulta: 3 grafici dell'agricoltura da tenere sul radar.)
Teucrium Soybean Fund (SOYB)
Un'ampia offerta di semi di soia negli Stati Uniti è preoccupata per gli investitori a lungo termine che una guerra commerciale in corso con la Cina intrappolerà l'offerta nel Nord America e ostacolerà quindi il potenziale profitto delle esportazioni. Dando un'occhiata al grafico del Teucrium Soybean Fund, è interessante notare come recentemente il prezzo non sia riuscito a superare la resistenza chiave della media mobile a 50 giorni (indicata dalla freccia rossa). Questa media mobile a lungo termine viene spesso considerata dagli operatori attivi come una guida per la direzione a lungo termine della tendenza, e la recente debolezza suggerisce che un passaggio al minimo di luglio, o potenzialmente al di sotto di esso come nel caso del DBA, potrebbe essere nelle carte. (Per la lettura correlata, controlla: I commercianti strategici si rivolgono all'agricoltura .)
Teucrium Corn Fund (CORN)
Un altro popolare prodotto negoziato in borsa che viene utilizzato dai commercianti attivi per i movimenti commerciali delle materie prime agricole è il Teucrium Corn Fund. Dando un'occhiata al grafico qui sotto, puoi vedere che il prezzo non è riuscito a superare la resistenza della media mobile a 200 giorni. Questa media mobile a lungo termine è considerata ancora più significativa della media mobile a 50 giorni, come discusso in precedenza, e molti orsi la useranno probabilmente come guida per effettuare i loro ordini stop-loss. Il redditizio rischio / rendimento e il crossover ribassista tra il MACD e la sua linea di segnale sono indicazioni del fatto che gli orsi hanno il controllo e che i prezzi target a breve termine saranno probabilmente collocati vicino al minimo di luglio di $ 15, 66.
La linea di fondo
La combinazione ribassista di fondamenti e tecniche rende le materie prime agricole di interesse specifico per gli operatori attivi. Sulla base dei grafici sopra, gli operatori probabilmente si aspetteranno che i prezzi delle principali materie prime come mais e soia scendano più in basso e utilizzeranno le linee di tendenza vicine per impostare il posizionamento dei loro ordini. (Per ulteriori informazioni, consulta: A Primer for Investing in Agriculture .)
