I titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS) sono un'aggiunta molto vantaggiosa a molti portafogli di investimento a causa dei loro vantaggi di diversificazione e protezione quando l'inflazione è in aumento. I SUGGERIMENTI sono adeguati alla misura di inflazione più comunemente usata, l'indice dei prezzi al consumo (CPI). Quando l'IPC aumenta, l'importo principale di TIPS viene regolato verso l'alto e quando l'IPC diminuisce, il capitale viene regolato verso il basso. Il tasso della cedola rimane costante, generando in tal modo quantità variabili di interesse basate sul capitale adeguato all'inflazione. Il risultato finale è che gli investitori sono protetti dall'inflazione.
Questa classe di attività generalmente non fornisce rendimenti elevati a causa della sua natura a basso rischio. Tuttavia, alcuni fondi comuni TIPS hanno rendimenti interessanti, tra cui The Harbour Real Return Fund (HARRX), VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX) e The Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)
Harbour Real Return Fund (HARRX)
L'Harbour Real Return Fund investe principalmente in obbligazioni indicizzate all'inflazione con scadenze diverse emesse dal governo degli Stati Uniti, da governi, agenzie e società non statunitensi. HARRX può investire fino al 30% delle proprie attività in titoli in valute estere e fino al 10% in emittenti dei mercati emergenti. Mentre il fondo investe principalmente in titoli investment grade, può allocare fino al 10% in obbligazioni ad alto rendimento.
La durata del fondo varia normalmente entro tre anni dall'indice Barclays US TIPS. HARRX ha 129 partecipazioni. Tuttavia, otto delle prime 10 partecipazioni sono TIPS statunitensi che rappresentano l'81, 9% del patrimonio netto del fondo. La durata media ponderata del fondo è di 7, 07 anni, il suo rendimento finale di un anno è dello 0, 30% e i suoi rendimenti totali annui totali dall'inizio del 3, 59%. L'importo minimo di investimento è di $ 1.000.
Portafoglio obbligazionario protetto contro l'inflazione VY BlackRock (IBRIX)
Il portafoglio VY BlackRock Inflation Protected Bond investe almeno l'80% del proprio patrimonio netto in obbligazioni indicizzate all'inflazione con scadenze variabili emesse da governi statunitensi e non statunitensi, dalle loro agenzie e società statunitensi e non statunitensi. Il fondo può investire fino al 20% del portafoglio in una delle seguenti attività: obbligazioni ad alto rendimento, debito dei mercati emergenti e titoli denominati in dollari di emittenti non statunitensi. A discrezione del gestore del portafoglio, IBRIX può investire in titoli del Tesoro USA, titoli garantiti da ipoteca, obbligazioni societarie investment grade, titoli garantiti da attività o obbligazioni ipotecarie garantite (CMOS).
IBRIX mantiene una duration media del portafoglio entro il 20% in più o in meno della durata dell'indice Barclays Capital Global Real US TIPS. Otto delle sue prime 10 partecipazioni sono TIPS statunitensi, che rappresentano il 60, 43% dei suoi $ 415, 88 milioni di patrimonio netto. IBRIX ha un rendimento finale di un anno del 2, 72% e non ha un investimento minimo.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
Il Vanguard Inflation-Protected Securities Fund è uno dei maggiori fondi TIPS disponibili con un patrimonio netto di $ 28, 3 miliardi. Il fondo investe in obbligazioni garantite dalla piena fiducia e credito del governo federale e il cui capitale viene adeguato trimestralmente in base all'inflazione. VIPSX ha 41 partecipazioni e quasi il 100% di esse sono SUGGERIMENTI USA. Ha una durata media effettiva di 7, 8 anni, un rendimento alla scadenza del 2, 9% e un rendimento finale a un anno dello 0, 19%. L'investimento minimo per questo fondo è di $ 3.000.
