Con i tassi di interesse in aumento negli Stati Uniti, gli investitori stanno abbracciando la volatilità nel mercato del reddito fisso. Le obbligazioni societarie a lungo termine offrono in genere rendimenti più elevati rispetto alle loro controparti a breve o medio termine. Tuttavia, le obbligazioni societarie a lungo termine sono molto più sensibili alle variazioni dei tassi di interesse e probabilmente mostreranno molta volatilità quando i tassi di interesse negli Stati Uniti aumenteranno in futuro. Gli investitori interessati a diversificare il proprio portafoglio con obbligazioni societarie a lungo termine dispongono di diversi fondi negoziati in borsa ad alto rendimento (ETF) che hanno ricevuto una buona classifica dalle agenzie di rating dei fondi.
ETF Bond Long Term Corporate Bond SPDR
Al 29 settembre 2018, l'ETF SPDR Barclays Long Term Corporate Bond (NYSEACRA: LWC) ha dimostrato un rendimento finale a 12 mesi del 4, 38% e un rendimento della Securities and Exchange Commission (SEC) a 30 giorni del 4, 66%. Creato nel marzo 2009, il fondo replica la performance del Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, composto da obbligazioni societarie statunitensi investment grade con profili a lunga scadenza.
Il fondo ha accumulato $ 331, 48 milioni in asset under management (AUM) e aveva 1.643 partecipazioni nel suo portafoglio. Le attività dell'ETF sono concentrate in emittenti industriali al 70, 70%, società di servizi finanziari al 16, 27% e emittenti di servizi pubblici con un peso del 12, 7%. Il fondo detiene obbligazioni di alta qualità solo con il 50% delle sue partecipazioni con rating A o superiore. Il portafoglio del fondo ha mostrato un rendimento medio alla scadenza del 4, 67% e una durata media di 13, 49 anni.
Al 31 agosto 2018, il fondo ha registrato una perdita da inizio anno (YTD) del 5, 64% e una perdita di un anno del 2, 34%. Per il triennio, il fondo ha generato un rendimento medio annuo del 5, 62%, mentre per il quinquennio il fondo ha registrato un rendimento medio annuo del 5, 89%. L'ETF ha un rapporto di spesa dello 0, 07% e ha ricevuto un rating complessivo a cinque stelle da Morningstar per la sua forte performance aggiustata per il rischio nella categoria delle obbligazioni societarie.
Azioni ETF Vanguard Long Term Term Bond
Le azioni ETF Vanguard Long Term Term Bond (NASDAQ: VCLT) hanno mostrato un rendimento SEC a 30 giorni del 4, 64% al 29 settembre 2018. L'ETF è stato avviato a novembre 2009 per seguire i risultati di investimento del Bloomberg Barclays US 10 + Year Corporate Bond Index, composto da obbligazioni societarie statunitensi di alta qualità che maturano per lo più in 20 anni o più. Il fondo aveva $ 3, 5 miliardi in AUM e 1, 851 obbligazioni nel suo portafoglio. Le posizioni obbligazionarie dell'ETF si concentrano su prodotti industriali, società di servizi finanziari e servizi di pubblica utilità. Il rendimento alla scadenza per il portafoglio del fondo è pari al 4, 6% e una durata media è di 13, 6 anni.
Al 29 settembre 2018, l'ETF ha mostrato una perdita YTD del 5, 19% e una perdita di un anno del 2, 57%. I rendimenti annuali medi dell'ETF sono stati del 5, 17% per il periodo di tre anni e del 5, 83% per il periodo di cinque anni. Morningstar ha assegnato al fondo un rating complessivo a cinque stelle nella categoria delle obbligazioni societarie. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 09%.
ETF sulle obbligazioni societarie a lungo termine iShares
L'ETF iShares Long-Term Corporate Bond (NYSEACRA: IGLB) ha generato un rendimento della distribuzione finale a 12 mesi del 4, 36% e un rendimento SEC a 30 giorni del 4, 69%. Iniziato a dicembre 2009, l'ETF replica la performance dell'ICE BofAML US+ Year US Index, composto da obbligazioni societarie di lunga durata emesse da società statunitensi. Nel portafoglio del fondo c'erano 1.627 partecipazioni con $ 574, 4 milioni in AUM. Rispetto ai suoi pari, questo ETF presenta una diversificazione settoriale più ampia.
I principali settori del portafoglio del comparto sono i consumi non ciclici con allocazione del 16, 91% e le comunicazioni al 12, 41%. Quasi l'intero portafoglio del fondo è composto da obbligazioni investment grade, con obbligazioni con rating BBB con un'allocazione di circa il 49, 5%. Il fondo ha avuto un rendimento fino alla scadenza del 4, 66% e una durata media di 13, 28 anni.
Al 31 agosto 2018, il fondo ha generato una perdita annuale del 2%. Il fondo ha registrato rendimenti annuali medi del 5, 29% per il triennio e del 5, 59% per il quinquennio. Morningstar ha assegnato al fondo un rating complessivo a quattro stelle nella categoria delle obbligazioni societarie. L'indice di spesa per il fondo è dello 0, 06%.
