L'indicatore del rapporto di volatilità è progettato come misura della fascia di prezzo. È utilizzato da commercianti e analisti per contrassegnare le fasce di prezzo esistenti e per controllare i segnali di trading generati dai breakout della fascia di prezzo. L'indicatore viene calcolato sulla base di una fascia di prezzo reale corrente e di una fascia di prezzo reale precedentemente esistente. Su un grafico, il rapporto di volatilità viene in genere tracciato come una linea e appare in una seconda finestra sotto la finestra principale del grafico.
Il rapporto di volatilità è calcolato come segue:
Intervallo reale corrente = massimo − minimo dove: massimo = media del massimo del giorno corrente e PTR = ALTO − BASSO dove: PTR = intervallo reale precedente per x numero di giorni ALTA = media dei prezzi elevati di ogni giorno
I valori predefiniti più comunemente usati per X quando si calcola l'intervallo vero precedente sono 10 o 14.
Il rapporto di volatilità identifica i periodi di tempo degli operatori in cui il prezzo ha superato la sua gamma di prezzi più recente in misura sufficientemente significativa da costituire un breakout. Letture precise che indicano un breakout sono solitamente adattate dai trader allo specifico stock o mercato che stanno negoziando, ma una lettura comunemente usata è 0, 5. Questo livello rappresenta il punto in cui l'intervallo reale corrente è uguale al doppio dell'intervallo reale precedente. Per confermare i segnali di breakout forniti dall'indicatore del rapporto di volatilità, gli operatori utilizzano spesso altri indicatori tecnici come il volume, poiché il volume degli scambi generalmente aumenta nettamente durante i breakout del mercato.
