Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) è uno strumento importante che gli operatori utilizzano per valutare se un titolo è stato acquistato o venduto a un buon prezzo. In genere, i trader e gli analisti utilizzano lo standard VWAP, che calcola il prezzo in base a tutti gli ordini per il giorno di negoziazione; tuttavia, alcuni preferiscono utilizzare più intervalli di tempo per il VWAP.
I trader e gli analisti utilizzano il VWAP per eliminare il rumore che si verifica durante il giorno, in modo da poter valutare a quali prezzi acquirenti e venditori stanno realmente negoziando sul mercato azionario o sul mercato. VWAP offre ai trader informazioni su come una borsa viene scambiata per quel giorno e determina, per alcuni, un buon prezzo a cui acquistare o vendere.
C'è una naturale pressione di vendita quando uno stock sta cercando di rompere sopra o sotto il VWAP. Quando un titolo o un mercato tenta di rompere sopra o sotto la linea VWAP o una croce VWAP, di solito c'è una battaglia tra acquirenti e venditori. Se un titolo cerca di superare il livello di VWAP sopra o sotto più volte nel corso della giornata, i trader e gli analisti possono vedere che è un buon prezzo per comprare o vendere. Tuttavia, ad alcuni trader a breve termine piace aspettare che una parte perda la battaglia e vada a lungo in una pausa sopra il VWAP o in una pausa sotto il VWAP.
Il VWAP può anche aiutare i trader e gli analisti a capire dove si trova lo slancio in un determinato periodo di tempo. Ad esempio, supponiamo che un trader fosse a corto di uno stock perché c'era una pressione di vendita costante e lo stock non riusciva a superare il VWAP più volte. Se il titolo si inverte e ha un breakout netto sopra il VWAP, il trader dovrebbe cercare di coprire il proprio short perché potrebbe essere dalla parte sbagliata del trade; lo slancio si è spostato sul lato degli acquisti perché i venditori hanno ceduto.
