I fondi indicizzati gestiti passivamente sono un modo popolare per gli investitori di ottenere rendimenti costanti da investimenti a rischio relativamente basso. Con l'aumento della popolarità dei fondi indicizzati, aumenta anche la varietà dei fondi. Ora ci sono fondi che coprono la maggior parte dei settori di investimento e delle classi di attività. La maggior parte delle grandi famiglie di fondi comuni di investimento dispone ora di fondi indicizzati internazionali che seguono indici basati su investimenti non statunitensi. Meno comuni sono i fondi globali che combinano investimenti statunitensi con investimenti internazionali. Gli investitori possono creare lo stesso mix di attività allocando fondi tra fondi indicizzati statunitensi e fondi indicizzati internazionali.
Tre importanti fondi comuni d'investimento globali seguono indici azionari mondiali. Tutti e tre i fondi hanno costi bassi per gli investitori e hanno avuto rendimenti solidi rispetto agli indici che seguono. Tutti i resi sono annualizzati e basati sui dati per il periodo che termina il 31 dicembre 2015.
Azioni degli investitori dell'indice azionario Vanguard Total World
Il fondo Total World Stock Index di Vanguard è progettato per offrire agli investitori un'esposizione a tutti i mercati azionari comuni del mondo. Il fondo ha un patrimonio gestito di 8, 4 miliardi di dollari (AUM) al 31 dicembre 2015. Il suo portafoglio contiene oltre 7.400 titoli diversi che rappresentano i mercati sviluppati ed emergenti.
Il fondo utilizza come riferimento l'indice FTSE Global All Cap. L'indice contiene società a grande, media e piccola capitalizzazione in un indice ponderato per la capitalizzazione. Il fattore di ponderazione rende questo indice fortemente distorto per le multinazionali statunitensi a grande capitalizzazione. Nove grandi società statunitensi rappresentano il 7, 05% del portafoglio e il 55, 5% delle sue attività è investito in Nord America.
Gli investitori nel fondo Total World Stock Index beneficiano di bassi costi di investimento. Il fondo è a carico zero, senza commissioni 12b-1 e un basso tasso di spesa dello 0, 27%. Il fondo ha un rendimento totale annualizzato su tre anni del 7, 73% e del 6, 17% su cinque anni. Gli investitori non dovrebbero aspettarsi rendimenti a lungo termine molto elevati da questo fondo ad ampia base, gestito passivamente. Il rendimento totale per un periodo di tempo più lungo dovrebbe essere quasi uguale alla crescita economica reale mondiale aggiunta al tasso di inflazione mondiale.
Fondo per l'indice di sostenibilità globale settentrionale
Il Fondo per l'indice di sostenibilità globale del Nord cambia radicalmente gli investimenti nell'indice globale introducendo fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) nel processo decisionale. Il fondo utilizza l'indice MSCI World ESG come parametro di riferimento della performance. Le società dell'indice sono società a grande e media capitalizzazione che soddisfano gli standard relativi alla loro responsabilità sociale, etica e trattamento dell'ambiente. I gestori di fondi devono investire almeno l'80% del patrimonio netto in azioni ordinarie incluse nell'indice con l'obiettivo di eguagliare il rendimento dell'indice.
Il Global Sustainability Index Fund è un fondo a basso costo per gli investitori. È un fondo a vuoto con un basso tasso di spesa dello 0, 31%. È prevista una commissione di rimborso del 2%, ma ciò vale solo per gli investitori che liquidano il proprio investimento in meno di 30 giorni. La commissione di rimborso ha lo scopo di scoraggiare la negoziazione a tempo di mercato delle azioni del fondo.
Questo fondo a quattro stelle con rating Morningstar ha un rendimento totale annualizzato del 9, 68% su tre anni e del 7, 46% su cinque anni. Ciò sembra essere una vittoria sul fondo non-ESG di Vanguard, ma la differenza potrebbe essere attribuita al fatto che l'indice MSCI World ESG non include titoli a bassa capitalizzazione.
AQR Global Equity Fund Classe I
AQR Global Equity Fund non è un fondo comune di investimento medio. Gli individui devono investire un minimo di $ 5 milioni. Quel minimo può scendere a $ 100.000 se l'investitore ha un piano pensionistico adeguatamente qualificato. Gli investitori che lavorano con i consulenti per gli investimenti che hanno una relazione con i fondi AQR possono affrontare minimi minimi stabiliti dai loro consulenti finanziari.
L'AQR Global Equity Fund cerca di seguire l'indice MSCI World. L'indice MSCI World comprende solo società dei mercati sviluppati e non fornisce alcuna esposizione ai mercati emergenti. I gestori di portafoglio non si limitano a investire in azioni ordinarie; possono effettuare ingenti investimenti in derivati. Nove delle prime 10 posizioni, al 30 novembre 2015, erano vari futures su indici azionari che rappresentavano il 23, 69% del patrimonio netto del fondo. Questo è un trading in stile hedge fund all'interno di un fondo comune.
Nonostante la strategia di trading più rischiosa, questo fondo a vuoto riceve un rating Morningstar di quattro stelle. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 9% e rendimenti totali annualizzati del 10, 85% su tre anni e dell'8, 62% su cinque anni. Gli investitori dovrebbero considerare seriamente se il rendimento extra valga il rischio extra.
