Il componente Dow Microsoft Corporation (MSFT) è esploso al rialzo la scorsa settimana, portando oltre 15 punti a un massimo storico sopra i $ 130. L'annuncio della console di gioco Xbox di prossima generazione è stato alla base della manifestazione, insieme alla preparazione dell'Electronic Entertainment Expo di quest'anno (E3). Il volume sano ha eguagliato il crescente ottimismo, prevedendo prezzi ancora più elevati nei prossimi mesi.
Tuttavia, lo stock è ipercomprato a breve termine dopo aver guadagnato il 12% in cinque sessioni, aumentando le probabilità di un pullback di più settimane per stringere mani deboli e consolidare guadagni impressionanti. Il divario del 5 giugno tra $ 123 e $ 124 potrebbe offrire un'opportunità di acquisto a basso rischio in questo scenario, strettamente allineato con la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA). Per quanto riguarda il potenziale rialzo, "Mr. Softee" è stato finora il componente Dow con le migliori prestazioni nel 2019 e il titolo potrebbe scambiare oltre $ 150 prima della fine del terzo trimestre.
La nuova Xbox, nome in codice "Project Scarlett", sarà retrocompatibile e supporterà i monitor 8K, la grafica ray-tracing e l'archiviazione SSD. Ancora più importante, il sistema scaricherà molte funzioni sul cloud, accelerando i tempi di caricamento, i frame rate e i display grafici. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) fornirà l'architettura grafica Navi e i set di chip CPU Zen 2 per la nuova console, la cui uscita è prevista per la fine del 2020.
Grafico a lungo termine di MSFT (1999-2019)
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Un progresso storico si è concluso vicino a $ 60 nel dicembre 1999, invertendo in risposta all'azione antitrust del governo guidata dal quasi monopolio del sistema operativo Windows. Lo stock ha testato una nuova resistenza nel marzo 2000 e si è drasticamente ridotto quando è scoppiata la bolla di Internet, scendendo al minimo di due anni negli anni dell'adolescenza superiore a dicembre. Una recessione del 2002 ha trovato un supporto di 52 centesimi sopra il minimo precedente, registrando un doppio fondo che ha prodotto un rialzo mediocre durante il mercato toro della metà del decennio.
La manifestazione si è conclusa con il ritracciamento di Fibonacci.382 del declino del mercato orso nel 2007, lasciando il posto a una recessione accelerata durante il crollo economico del 2008. Il titolo ha rotto il supporto ai minimi del 2001 all'inizio del 2009, arrivando infine a fermarsi a marzo al minimo di 11 anni. Ciò ha segnato una storica opportunità di acquisto, in vista di una complessa ripresa che ha richiesto quasi cinque anni per completare un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2007.
La tendenza al rialzo ha raggiunto la resistenza del 1999 nel 2016, producendo un breakout immediato che ha registrato notevoli guadagni in seguito alle elezioni presidenziali. Le azioni Microsoft sono più che raddoppiate da allora, registrando rendimenti più forti rispetto alla rivale Apple Inc. (AAPL), e ora sono scambiate ai massimi storici. Un volume salutare ha accompagnato il rialzo pluriennale, con l'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) vicino ad un massimo storico.
L'oscillatore stocastico mensile è passato al livello di ipercomprato nell'ottobre 2016 e vi è rimasto per più di due anni prima di passare a un ciclo di vendita nel quarto trimestre del 2018. È diventato un pannello centrale più alto a marzo 2019, mostrando una forza insolita, ed è tornato di nuovo al livello di ipercomprato. Data la storia recente a questo livello, gli operatori di mercato non dovrebbero fare affidamento sul prossimo ciclo di vendita fino a quando non sarà inferiore al minimo del primo trimestre (linea rossa).
Grafico a breve termine di MSFT (2016-2019)
TradingView.com
L'azione dei prezzi dal 2016 è stata contenuta all'interno di linee di tendenza inferiori e superiori (linee nere) che formano il contorno di un modello a cuneo in espansione massiccia. Il forte rialzo di giugno si è ora invertito nella linea di tendenza superiore, indicando che lo stock è ipercomprato a breve termine e ha bisogno di un pullback o consolidamento di più settimane. È anche saggio notare che il raduno da dicembre ha scolpito un modello a cinque onde Elliott completo, che prevede anche un pullback nelle prossime settimane.
La linea di fondo
Lo stock di Microsoft è salito ai massimi storici all'inizio di questa settimana, spinto dall'ottimismo per la nuova console Xbox e da una breve compressione dopo lo spavento delle tariffe messicane. Mentre lo stock dovrebbe essere scambiato in ribasso a breve termine, i tecnici altamente positivi sostengono un eventuale rally superiore a $ 150.
