Il settore dei beni di prima necessità, il sesto più grande peso settoriale dell'S & P 500, è apprezzato dagli investitori per due ragioni principali: la sua posizione difensiva e i suoi dividendi costanti. In altre parole, c'è molto da apprezzare nel settore di base per gli investitori conservatori in cerca di reddito. Dopotutto, molti dei più grandi titoli di base dei consumatori, compresi quelli che risiedono nel Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP), presentano alcune delle più lunghe serie di aumento dei dividendi negli Stati Uniti Tuttavia, gli investitori possono aggiungere un po 'di entusiasmo e forse rendimenti più alti, con il settore dei beni di prima necessità cercando metodologie di ponderazione alternative.
Tra i fondi negoziati in borsa (ETF) che tracciano il settore delle graffette, i nomi più importanti impiegano la ponderazione della capitalizzazione di mercato, ma l'ETF Guggenheim S&P 500 Equal Weight Consumer Staples (RHS) merita anche considerazione. In realtà, l'RHS di pari peso merita uno sguardo a breve termine perché le scorte di beni di prima necessità spesso si dimostrano robuste a maggio. "Ad esempio, il settore dei beni di consumo di base dell'S & P 500 Equal Weight è cresciuto in media del 4 percento, davanti allo 0, 8 percento dell'Indice S&P 500 Equal Weight, mentre ha superato il 63 percento delle volte dal 1990", ha affermato il capo della ricerca dell'ETF e mutuo CFRA Fondi di ricerca Todd Rosenbluth in una nota all'inizio di questa settimana.
RHS monitora l'indice S&P 500 Equal Weight Consumer Staples. Una frequente critica della metodologia di uguale peso è che, quando supera gli indici ponderati per il limite, lo fa perché la metodologia di uguale peso pone maggiore enfasi su titoli più piccoli. A dire il vero, RHS non è fortemente allocato ai titoli di base più familiari, come i componenti Dow The Procter & Gamble Company (PG) e The Coca-Cola Company (KO).
Tuttavia, è difficile discutere con il modo in cui RHS fa affari. Negli ultimi tre anni, RHS ha superato XLP di 620 punti base. Qui è dove i critici potrebbero intervenire e affermare che l'RHS è stato significativamente più volatile di un concorrente ponderato per il limite massimo a causa della maggiore esposizione al limite minimo. Tuttavia, RHS è stato a malapena più volatile rispetto ai suoi rivali ponderati per il tappo negli ultimi tre anni. "Oltre alla nostra visione favorevole su molte partecipazioni di RHS, CFRA è positiva per la modesta volatilità dell'ETF. In effetti, la deviazione standard triennale per RHS di 10, 1 è inferiore al 10, 2 dell'ETF SPDR S&P 500 (SPY) nonostante abbia una maggiore esposizione a società di dimensioni più moderate ", ha affermato CFRA.
Circa il 54 percento del registro di RHS è destinato a produttori e rivenditori di generi alimentari, mentre un altro 19 percento è dedicato alle aziende di bevande.
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