La leva finanziaria è ampiamente utilizzata in tutti i mercati globali, non solo per acquisire attività fisiche come immobili o automobili, ma anche per negoziare attività finanziarie come azioni e cambi o forex.
Il trading sul Forex da parte degli investitori al dettaglio è cresciuto significativamente negli ultimi anni, grazie alla proliferazione di piattaforme di trading online e alla disponibilità di credito a basso costo. L'uso della leva finanziaria nel trading è spesso paragonato a un'arma a doppio taglio poiché ingrandisce sia i guadagni che le perdite. Ciò è particolarmente rilevante nel caso del forex trading, dove gli alti livelli di leva finanziaria sono la norma. Gli esempi nella sezione successiva illustrano come la leva finanziaria ingrandisce i rendimenti sia per le operazioni redditizie sia per quelle non redditizie.
Esempi di leva Forex
Supponiamo che tu sia un investitore con sede negli Stati Uniti e abbia un account con un broker forex online. Il tuo broker fornisce la leva massima consentita negli Stati Uniti sulle principali coppie di valute di 50: 1, il che significa che per ogni dollaro che accumuli puoi scambiare $ 50 di una valuta principale. Metti $ 5.000 come margine, che è la garanzia o il capitale nel tuo conto di trading. Ciò implica che inizialmente puoi collocare un massimo di $ 250.000 ($ 5.000 x 50) in posizioni di trading in valuta. Questo importo ovviamente fluttuerà in base agli utili o alle perdite generati (nota: questo e gli esempi seguenti sono al lordo di commissioni, interessi e altri oneri).
Esempio 1 : USD lungo / Euro corto. Importo commerciale = 100.000 EUR
Supponiamo che tu abbia iniziato la negoziazione di cui sopra quando il tasso di cambio era di 1 EUR = 1, 3600 USD (EUR / USD = 1, 36), dato che sei ribassista sulla valuta europea e prevedi che diminuirà nel breve termine.
Leva finanziaria: la tua leva finanziaria in questo commercio è di poco superiore a 27: 1 (136.000 USD / 5.000 USD = 27, 2).
Valore del pip: poiché l'euro è quotato a quattro posizioni dopo il decimale, ogni movimento di "pip" o punto base nell'euro è pari a 1/100 dell'1% o 0, 01% dell'importo scambiato della valuta di base. Il valore di ciascun pip è espresso in USD, poiché questa è la valuta del contatore o della valuta di quotazione. In questo caso, in base all'importo in valuta scambiato di € 100.000, ogni pip vale $ 10. (Se l'importo scambiato fosse di 1 milione di euro contro l'USD, ogni pip varrebbe $ 100.)
Stop-loss : mentre stai testando le acque per quanto riguarda il forex trading, imposti uno stop-loss stretto di 50 pips sulla tua posizione lunga USD / EUR corta. Ciò significa che se viene attivato lo stop-loss, la perdita massima è di $ 500.
Utile / perdita : fortunatamente, hai la fortuna del principiante e l'euro scende a un livello di 1 EUR = 1, 3400 USD entro un paio di giorni dall'avvio del trade. Chiudi la posizione per un profitto di 200 pips (1.3600 - 1.3400), che si traduce in 2.000 USD (200 pips x 10 USD per pip).
Forex Math : in termini convenzionali, hai venduto a corto di € 100.000 e hai ricevuto $ 136.000 nel tuo trade iniziale. Quando hai chiuso il trade, hai riacquistato gli euro che avevi messo in cortocircuito ad un tasso più economico di 1.3400, pagando $ 134.000 per € 100.000. La differenza di $ 2.000 rappresenta il tuo profitto lordo.
Effetto della leva finanziaria: utilizzando la leva finanziaria, è stato possibile generare un rendimento del 40% sull'investimento iniziale di $ 5.000. E se avessi scambiato solo $ 5.000 senza usare alcuna leva? In tal caso, avresti cortocircuito l'equivalente in euro di $ 5.000 o € 3.676, 47 ($ 5.000 / 1.3600 USD). L'importo significativamente più piccolo di questa transazione significa che ogni pip vale solo 0, 36764 USD. La chiusura della posizione corta in euro a 1, 3400 avrebbe quindi comportato un utile lordo di 73, 53 USD (200 pips x 0, 36764 USD per pip). L'uso della leva finanziaria ha quindi amplificato i rendimenti esattamente di 27, 2 volte (2.000 USD / 73, 53 USD), o l'importo della leva finanziaria utilizzata nel commercio.
Esempio 2 : USD corto / Yen giapponese lungo. Importo commerciale = 200.000 USD
Il guadagno del 40% sul tuo primo commercio forex con leva ti ha reso desideroso di fare un po 'più di trading. Rivolgi la tua attenzione allo yen giapponese (JPY), che viene scambiato a 85 in USD (USD / JPY = 85). Ti aspetti che lo yen si rafforzi contro l'USD, quindi inizi una posizione corta in USD / yen lungo per un importo di 200.000 USD. Il successo del tuo primo trade ti ha reso disposto a negoziare un importo maggiore poiché hai ora $ 7.000 come margine nel tuo account. Mentre questo è sostanzialmente più grande del tuo primo trade, ti consoli dal fatto che sei ancora ben all'interno dell'importo massimo che potresti negoziare (basato su una leva 50: 1) di 350.000 USD.
Leva finanziaria: il rapporto di leva finanziaria per questo trade è di 28, 57 (200.000 USD / 7.000 USD).
Valore pip: lo yen è quotato a due posizioni dopo il decimale, quindi ogni pip in questo trade vale l'1% dell'importo della valuta di base espresso nella valuta di quotazione, o 2.000 yen.
Stop-loss : imposti uno stop-loss su questo trade a un livello di JPY 87 a USD, poiché lo yen è piuttosto volatile e non vuoi che la tua posizione venga fermata da un rumore casuale.
Ricorda che sei yen lungo e USD corto, quindi idealmente vuoi che lo yen apprezzi contro l'USD, il che significa che potresti chiudere la tua posizione corta in USD con meno yen e intascare la differenza. Ma se viene attivato lo stop-loss, la perdita sarebbe sostanziale: 200 pips x 2.000 yen per pip = 400.000 JPY / 87 = 4.597, 70 USD.
Profitti / perdite : Sfortunatamente, le notizie di un nuovo pacchetto di stimoli svelato dal governo giapponese portano a un rapido indebolimento dello yen e il tuo stop-loss viene attivato il giorno dopo aver effettuato il lungo commercio di JPY. La perdita, in questo caso, è di 4.597, 70 USD, come spiegato in precedenza.
Forex Math : in termini convenzionali, la matematica è simile alla seguente:
Posizione di apertura: 200.000 USD @ 1 USD = 85 JPY, ovvero + 17 milioni di JPY
Posizione di chiusura: l'attivazione di stop-loss determina una posizione corta di 200.000 USD coperta a 1 USD = 87 JPY, ovvero - 17, 4 milioni di JPY
La differenza di 400.000 yen giapponesi è la perdita netta, che a un tasso di cambio di 87, arriva a 4.597, 70 USD.
Effetto della leva finanziaria: in questo caso, l'utilizzo della leva finanziaria ha amplificato la perdita, che equivale a circa il 65, 7% del margine totale di 7.000 USD. E se avessi cortocircuito solo $ 7.000 rispetto allo yen (@ USD1 = JPY 85) senza usare alcuna leva? La minore quantità di questa transazione significa che ogni pip vale solo 70 JPY. Lo stop-loss innescato a 87 avrebbe comportato una perdita di 14.000 JPY (200 pip x 70 JPY per pip). L'utilizzo della leva finanziaria ha quindi amplificato la perdita esattamente di 28, 57 volte (400.000 yen giapponesi / 14000 yen giapponesi) o l'importo della leva finanziaria utilizzata nel commercio.
Suggerimenti sull'utilizzo della leva nel trading Forex
Mentre la prospettiva di generare grandi profitti senza sprecare troppo denaro può essere allettante, tieni sempre presente che un livello eccessivo di leva finanziaria potrebbe farti perdere la maglietta e molto altro. Alcune precauzioni di sicurezza utilizzate dai trader professionisti possono aiutare a mitigare i rischi intrinseci del trading forex con leva:
- Cap Your Losses. Se un giorno speri di ottenere grandi profitti, devi prima imparare come mantenere piccole le tue perdite. Limita le perdite entro limiti gestibili prima che sfuggano di mano e corrodano drasticamente il tuo capitale. Usa soste strategiche. Le fermate strategiche sono della massima importanza nel mercato forex 24 ore su 24, dove puoi andare a letto e svegliarti il giorno dopo per scoprire che la tua posizione è stata influenzata negativamente da una mossa di un paio di centinaia di pip. Le fermate possono essere utilizzate non solo per garantire che le perdite siano limitate, ma anche per proteggere i profitti. Non entrare in testa. Non cercare di uscire da una posizione perdente raddoppiando o facendo una media su di essa. Le maggiori perdite commerciali si sono verificate perché un commerciante canaglia si è attaccato alle sue pistole e ha continuato ad aggiungere a una posizione perdente fino a quando non è diventato così grande, che ha dovuto essere svolto in una perdita catastrofica. Il punto di vista del commerciante potrebbe alla fine essere stato giusto, ma era generalmente troppo tardi per riscattare la situazione. È molto meglio ridurre le perdite e mantenere vivo il conto per scambiare un altro giorno piuttosto che lasciarsi sperare in un improbabile miracolo che annullerà una perdita enorme. Usa una leva adeguata al tuo livello di comfort. Leva 50: 1 significa che una mossa avversa del 2% potrebbe spazzare via tutto il capitale o il margine. Se sei un investitore o un trader relativamente prudente, utilizza un livello di leva finanziaria inferiore, forse 5: 1 o 10: 1.
La linea di fondo
Mentre l'alto grado di leva finanziaria inerente al forex trading aumenta i rendimenti e i rischi, i nostri esempi dimostrano che usando alcune precauzioni utilizzate dai trader professionisti, puoi aiutare a mitigare questi rischi e migliorare le tue possibilità di aumentare i rendimenti. Per ulteriori informazioni sulla leva forex, consultare "Leva Forex: una spada a doppio taglio".
