Le commissioni sui fondi negoziati in borsa (ETF) stanno diminuendo e questo tema non si limita alla semplice vaniglia, fondi ponderati per la capitalizzazione. Anche i fondi Smart Beta stanno diventando meno costosi. Secondo alcune stime, l'ETF smart beta a grande capitalizzazione medio degli Stati Uniti ha un rapporto di spesa annuo dello 0, 35%, ovvero $ 35 su un investimento di $ 10.000. Gli ETF con fattore, compresi quelli incentrati sulla crescita e sugli stock di valore, spesso comportano commissioni ben al di sotto della media nella categoria smart beta. Tali commissioni contano nel tempo, in particolare quando gli investitori attendono il rimbalzo delle azioni di valore dopo aver trascinato i nomi di crescita e slancio nel 2017.
"Il fondo comune di investimento a media capitalizzazione di valore elevato è aumentato del 15, 8% nel 2017, ma è rimasto in ritardo del rendimento del 17, 2% per l'ETF Vanguard Value Index (VTV) da 37 miliardi di dollari, l'ETF dell'indice di valore a grande capitalizzazione con il maggior numero di attività", ha affermato CFRA Research Il direttore dell'ETF e la ricerca sui fondi comuni Todd Rosenbluth in una nota all'inizio di questa settimana. "Parte del differenziale di performance deriva dal rapporto di spesa inferiore di 97 punti base di VTV rispetto al fondo comune di investimento a media capitalizzazione di valore elevato. Tuttavia, anche le selezioni di titoli hanno contribuito poiché i gestori attivi collettivamente non sono riusciti a individuare abbastanza performanti 2017." VTV, che è uno dei più grandi ETF smart beta di qualsiasi varietà, addebita lo 0, 06% all'anno.
Dei 20 maggiori ETF sulle smart beta, sei sono fondi di valore. Nel tempo, commissioni basse su fondi indicizzati di valore ed ETF possono essere vantaggiose per gli investitori. Sebbene la VTV sia tra gli ETF con il valore più basso, alcuni fondi rivali hanno commissioni leggermente più elevate, ma vale comunque la pena prendere in considerazione e sono ancora significativamente meno costosi rispetto ai fondi a gestione attiva. Tale gruppo comprende l'ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE), che addebita lo 0, 15% all'anno. Lo scorso anno VLUE ha guadagnato quasi il 23%, posizionandosi molto avanti rispetto ai rivali gestiti attivamente.
"VLUE detiene le azioni valutate in modo più attraente in ciascun settore ed è più diversificata rispetto alla maggior parte delle strategie di valore. Ma per mantenere l'attenzione sul valore, viene ribilanciata semestralmente, più recentemente alla fine di novembre", ha affermato Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) è stata una delle 16 aggiunte ed è entrata a far parte di Apple Inc. (AAPL) e Intel Corporation (INTC) come componenti tecnologici ad alta capitalizzazione; valutare probabili prospettive future di partecipazioni sottostanti è un modo in cui le classifiche ETF proprietarie di CFRA forniscono una prospettiva lungimirante, a differenza di qualsiasi altra metodologia di classificazione dell'ETF ".
Il VLUE da 3, 3 miliardi di dollari segue l'indice MSCI USA Enhanced Value e presenta una deviazione standard triennale dell'11, 6%. VLUE è un allontanamento dai fondi di valore tradizionali perché il prodotto iShares presenta un peso di quasi il 24% per le scorte tecnologiche e un'allocazione del 12, 4% per i nomi discrezionali dei consumatori, settori che di solito sono segni distintivi della crescita e dei fondi di momentum. (Per ulteriori informazioni, consultare: Un approccio diretto alle azioni di valore.)
