Le azioni di Amazon.com, Inc. (AMZN) hanno aperto la sessione di venerdì di oltre il 4% in meno rispetto alla chiusura di giovedì dopo che il colosso dell'e-commerce ha battuto le stime degli utili del quarto trimestre con un ampio margine. I ricavi in linea e un avvertimento del primo trimestre hanno riportato gli azionisti a margine in una diapositiva di 60 punti di 60 minuti che ha raggiunto un supporto di due giorni minimo e quattro settimane vicino a $ 1.600. Lo stock viene ora scambiato di circa 30 punti sopra quel livello, ma la pesca di fondo potrebbe essere limitata nel fine settimana.
Lo stock ha lottato da quando ha pubblicato un massimo storico sopra i $ 2000 a settembre 2018, catturato in un downdraft di tre mesi e 700 punti prima di rimbalzare più di 400 punti a gennaio. Questa azione a due facce ha scolpito un modello di cuneo in espansione ribassista che difficilmente attirerà posizioni tecnicamente orientate nelle prossime settimane, in particolare con i timori crescenti che il tasso di crescita del juggernaut al dettaglio sta iniziando a moderare.
Il commento post-guadagno ha evitato la discussione diretta sulle guerre commerciali, ma la società ha molto da perdere se gli Stati Uniti e la Cina non riuscissero a concludere un accordo commerciale a febbraio. Questo sfortunato evento potrebbe rallentare le vendite innescando un rallentamento economico, mentre le entrate registrano margini di profitto minori a causa dei dazi internazionali aggiunti. A quel punto, gli attori del mercato potrebbero scoprire che Amazon sembra e commercia proprio come altri giochi ciclici meno glamour.
Grafico a lungo termine AMZN (1997-2019)
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La società è stata resa pubblica a $ 1, 97 con aggiustamenti frazionati nel maggio 1997 ed è entrata in uno schema laterale che è salito al rialzo due mesi dopo. Il successivo trend rialzista ha preso fuoco, registrando massimi e minimi nel 1999, quando ha superato i $ 100. Due tentativi di breakout nello stesso anno fallirono, completando un top a lungo termine che non fu sfidato per un decennio, prima di una brusca recessione che raggiunse le singole cifre dopo gli attacchi dell'11 settembre del 2001.
Ciò ha segnato il minimo più basso nei prossimi 17 anni, davanti a un'ondata di ripresa a due zampe che si è fermata entro 12 punti dal massimo precedente nel 2007. La successiva recessione ha accelerato durante il crollo economico del 2008, ma il titolo si è mantenuto al di sopra del minimo 2006, esponendo forza insolita che ha presagito una rottura pluriennale nel quarto trimestre del 2009, allo stesso tempo che la maggiore velocità di Internet stava sostenendo una rapida crescita delle vendite di e-commerce.
La tendenza al rialzo è entrata in un canale in ascesa all'inizio del decennio e ha mantenuto quell'orientamento in un impulso parabolico di settembre 2017 che ha aggiunto oltre 1.000 punti al massimo storico di settembre 2018 a $ 2.050, 50. L'azione dei prezzi da quel momento aumenta le probabilità che l'ultima ondata di rally abbia segnato un climax di tendenza che potrebbe segnalare un picco a lungo termine. E inquietantemente per i tori del 2019, l'oscillatore stocastico mensile è entrato in un ciclo di vendita nell'ottobre 2018 e non ha ancora raggiunto il livello di ipervenduto.
Grafico a breve termine AMZN (2017-2019)
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Una griglia di Fibonacci allungata attraverso la tendenza rialzista iniziata a settembre 2017 posiziona il minimo di dicembre al livello di ritracciamento del rally.618 (linee nere), mentre il rimbalzo a gennaio 2019 ha raggiunto entro 30 punti il ritracciamento del sell-off.618 (linee rosse). Ancora più importante, il modello correttivo manca di un significativo più alto rispetto al minimo di dicembre, aumentando il potenziale per un sell-off che corrisponda all'intensità e alla portata dei downdraft di ottobre e novembre.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha registrato un massimo storico a settembre e si è ridotto con il prezzo, riducendo la distribuzione significativa a dicembre, quando è rimbalzato anche a un livello di ritracciamento di.618. L'accumulazione da quel momento ha raggiunto il massimo di tre mesi, indicando una pesca di fondo significativa, ma ci vorranno mesi di potere d'acquisto aggiuntivo per raggiungere il picco precedente.
La linea di fondo
Lo stock di Amazon ha aperto la sessione di venerdì vicino a $ 1, 639, ovvero circa 80 punti in meno rispetto alla chiusura di giovedì. Deve avere un supporto a breve termine di poco inferiore a $ 1.600 o affrontare un ulteriore ribasso che potrebbe sottovalutare il livello di $ 1.500 nelle prossime settimane.
