Come esempio di come il potere economico si stia spostando dagli Stati Uniti ad altri paesi, nella Fortune Global 500 del 2019, le aziende con sede negli Stati Uniti rappresentano solo 4 dei primi 10 per profitto e solo 2 dei primi 10 per fatturato. I leader di profitto includono Apple Inc. (AAPL) al 2 ° posto, JPMorgan Chase & Co. (JPM) al 6 °, Alphabet Inc. (GOOGL) al 7 ° e Bank of America Corp. (BAC) al 9 °. Apple ha quasi il doppio dei profitti annuali di JPMorgan Chase ($ 59, 5 miliardi contro $ 32, 4 miliardi), ma solo circa la metà di quello di Saudi Aramco ($ 111, 0 miliardi).
Le 10 società più redditizie del mondo e i loro profitti lo scorso anno sono i seguenti, secondo Fortune:
- Saudi Aramco - $ 110, 9 miliardi di Apple - $ 59, 5 miliardi di Bank of China industriale e commerciale - $ 45 miliardi di Samsung Electronics - $ 39, 8 miliardi di China Construction Bank - $ 38, 4 miliardi di JPMorgan Chase & Co. - $ 32, 4 miliardi di alfabeto - $ 30, 7 miliardi di Bank of China - $ 30, 6 miliardi di Bank of America Corp. - $ 28, 1 miliardi di Bank of China Corp. - $ 27, 2 miliardi
Key Takeaways
- L'Arabia Saudita è di gran lunga la compagnia più redditizia del mondo. La maggior parte dei leader globali negli utili ha sede al di fuori delle banche cinesi di proprietà degli Stati Uniti tra i leader di profitto.
Significato per gli investitori
L'Arabia Saudita è il produttore di petrolio di proprietà dell'Arabia Saudita e la principale fonte di entrate per il governo di quel paese attraverso tasse, royalties e dividendi. Per più di 3 anni, il sovrano dell'Arabia Saudita, il principe ereditario Mohammed bin Salman, comunemente indicato come MBS, ha promosso l'idea di vendere una partecipazione azionaria del 5% attraverso una IPO.
Questo accordo è stato ripetutamente ritardato e l'ultimo periodo suggerito dal governo saudita è 2020-2021, secondo OilPrice.com. Secondo quanto riferito, un punto cruciale è stata l'esitazione del governo saudita a rendere pubblici vari fatti sulle riserve petrolifere della compagnia, tra le altre cose che hanno un'importanza strategica.
Indicativo della crescita economica dell'Asia, la top 10 degli utili comprende 4 banche cinesi di proprietà statale, oltre al conglomerato sudcoreano Samsung Electronics. Al terzo posto per utili, dietro Saudi Aramco e Apple, c'è la Banca industriale e commerciale della Cina. I suoi profitti annuali ammontano a $ 45, 0 miliardi e sono i 10 più redditizi in attività ($ 4, 0 trilioni) e dipendenti (449.000). Al contrario, la più grande banca americana, JPMorgan Chase, ha profitti di $ 32, 5 miliardi, attività di $ 2, 6 trilioni e impiega 256.000.
Il peso del settore bancario cinese è illustrato dai dati combinati di I&C Bank e gli altri 3 nella top 10 globale degli utili, China Construction Bank, Agricultural Bank of China e Bank of China. Come gruppo, generano profitti annuali di $ 141, 4 miliardi, hanno attività di $ 13, 8 trilioni e danno lavoro a oltre 1, 6 milioni di persone.
In confronto, l'intero settore bancario negli Stati Uniti ha un patrimonio di $ 18, 2 trilioni e impiega 2, 1 milioni di persone, secondo i dati del 1 ° trimestre 2019 dall'FDIC come riportato dall'American Bankers Association. Gli utili annui totali per le banche statunitensi sono stati un record di $ 237 miliardi nel 2018, secondo i dati FDIC riportati da Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) è il leader mondiale dei ricavi, mentre Exxon Mobil Corp. (XOM) è ottava. Le prime 10 entrate sono le compagnie petrolifere cinesi Sinopec e China National Petroleum, la rete elettrica cinese State Grid e la Toyota Motor del Giappone. Le compagnie petrolifere Royal Dutch Shell, Saudi Aramco e BP, oltre alla casa automobilistica tedesca Volkswagen, completano i leader delle entrate.
Guardando avanti
La prevista IPO per l'Arabia Saudita avrebbe venduto una quota del 5% al pubblico degli investimenti per $ 100 miliardi, stabilendo un valore di $ 2 trilioni per l'intera azienda. Ciò implica un rapporto P / E di 18, 0 volte superiore ai guadagni, costoso rispetto a 11, 2 per Shell e 13, 4 per BP, ma vicino al valore 17, 4 per Exxon Mobil, per Yahoo Finance.
