Cos'è il Wilshire 5000 Total Market Index?
Il Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato di ampia base composto da oltre 6.700 società quotate in borsa che soddisfano i seguenti criteri:
- Le società hanno sede negli Stati Uniti e le azioni sono negoziate attivamente su una borsa americana. Le azioni hanno informazioni sui prezzi ampiamente disponibili al pubblico.
Key Takeaways
- Il Wilshire 5000 Total Market Index è il più ampio indice del mercato azionario delle società americane quotate in borsa e viene spesso utilizzato come punto di riferimento per l'intero mercato azionario statunitense. Il Wilshire 5000 in realtà contiene circa 3.500 titoli ma ne deteneva 5.000 quando era il primo introdotto nel 1974.
Comprensione del Wilshire 5000
Chiamato per i quasi 5.000 titoli che conteneva al momento del lancio, è cresciuto fino a raggiungere un massimo di 7.562 il 31 luglio 1998. Da allora, il conteggio è sceso costantemente a 3.776 al 31 dicembre 2013, dove è poi risalito a 3.818 al 30 settembre 2014. Al 2019, l'indice deteneva 3.492 azioni. L'ultima volta che il Wilshire 5000 in realtà conteneva 5.000 o più società è stato il 29 dicembre 2005. Come per tutti gli indici ponderati per la capitalizzazione di mercato, il Wilshire sovrappone le società con un valore d'impresa più elevato e sottovaluta quelle con un valore d'impresa inferiore. Questo è uno degli indici più ampi ed è progettato per tracciare la performance complessiva dei mercati azionari americani. Il simbolo del ticker è TMWX o W5000.
Wilshire mantiene in realtà tre versioni dell'indice: una ponderata per la capitalizzazione di mercato, una ponderata per il galleggiante e una ponderata per la parità.
Il Wilshire 5000 è quindi un indice di mercato di ampia base. Un indice di ampia portata è progettato per riflettere il movimento di un intero mercato. Se vuoi davvero misurare il "mercato totale", ti consigliamo di dare un'occhiata al Wilshire Total Market Index. Sebbene non includa tutte le società quotate in borsa, include molto più degli altri indici che le persone spesso chiamano "il mercato".
Storia dell'indice di mercato totale Wilshire 5000
Il Wilshire 5000 Total Market Index è stato istituito dalla Wilshire Associates nel 1974 ed è stato ribattezzato "Dow Jones Wilshire 5000" nell'aprile 2004, dopo che Dow Jones & Company ha rilevato l'indice. Il 31 marzo 2009, l'indice è tornato a Wilshire Associates al termine della collaborazione con Dow Jones.
All'inizio, il valore dell'indice era di 1404, 60 punti alla data di base del 31 dicembre 1980, con una capitalizzazione di mercato totale di $ 1.404.596 miliardi. In quella data, ogni punto dell'indice era pari a $ 1 miliardo, ma gli aggiustamenti del divisore dovuti alle azioni societarie e ai cambiamenti nella composizione dell'indice hanno cambiato la relazione nel tempo.
L'indice è aumentato di oltre 10 volte in meno di venti anni, chiudendo al massimo record di 14.751, 64 punti il 24 marzo 2000. Quel livello non è stato superato fino al 20 febbraio 2007.
Il 20 aprile 2007, l'indice ha chiuso per la prima volta oltre 15.000. In quel giorno, l'S & P 500 era ancora diversi punti percentuali al di sotto del suo massimo del marzo 2000, perché le emissioni di small cap assenti dall'S & P 500 e incluse nel Wilshire 5000 hanno sovraperformato le emissioni di large cap che dominano l'S & P 500 durante il mercato toro ciclico. L'indice ha raggiunto il massimo storico il 9 ottobre 2007 al livello di 15.806, 69 punti, proprio prima dell'inizio della Grande recessione.
L'8 ottobre 2007, il Wilshire 5000 ha chiuso per la prima volta sotto i 10.000 per la prima volta dal 2003. L'indice ha continuato a negoziare al ribasso verso un minimo di 13 anni, raggiungendo un minimo di 6.858, 43 punti, il 9 marzo 2009, che rappresenta una perdita di circa $ 10, 9 trilioni di capitalizzazione di mercato dai suoi massimi nel 2007.
Il Wilshire 5000 ha raggiunto il suo primo massimo intraday oltre i 20.000 punti il 28 febbraio 2014. Il 4 marzo, l'indice ha chiuso per la prima volta sopra questo traguardo. Il 1 ° luglio 2014, l'indice ha chiuso per la prima volta al di sopra del livello di 21.000. Al 2 gennaio 2020 l'indice ha raggiunto un nuovo record superiore a 33.250.
