Portafogli di tipo "standard", come quelli offerti dalla società di gestione degli investimenti Vanguard stanno trasformando radicalmente il business dei servizi di consulenza. I portafogli modello prefabbricati che assumono il compito di selezionare i fondi specifici che vanno ai portafogli clienti consentono ai consulenti di dedicare più tempo allo sviluppo di piani finanziari a lungo termine per i loro clienti e di guidarli attraverso tempi finanziari incerti.
"Penso che i futuri migliori consiglieri saranno quelli che saranno i migliori pianificatori, allenatori e motivatori, non i tradizionali migliori venditori, finanzieri o matematici", ha recentemente dichiarato a Barron quello del capo dell'istituto di fedeltà Fidelity Michael Durbin.
Come funzionano i portafogli modello pronti all'uso
- I gestori patrimoniali creano portafogli composti da fondi negoziati in borsa (ETF); in genere, eventuali commissioni aggiuntive a quelle già associate agli ETF sottostanti sono inesistenti o molto ridotte; i consulenti risparmiano tempo nella selezione dei fondi per i portafogli clienti; i consulenti possono dedicare più tempo guidare i clienti in periodi finanziari difficili e con cose come la pianificazione patrimoniale e la gestione fiscale.
Che cosa significa per gli investitori
Proprio come gli ETF hanno semplificato il monitoraggio di un determinato indice o settore offrendo agli investitori raggruppamenti prefabbricati di titoli nel settore o indice desiderato, i nuovi portafogli modello stanno semplificando il processo di selezione di un gruppo di diversi ETF.
Facendo pagare poco o niente in più per questi portafogli preconfezionati, i fornitori di fondi li usano come strumenti per mantenere i consulenti all'interno dei loro fondi. I fornitori di fondi stanno commercializzando questi nuovi pacchetti "pronti all'uso" ai consulenti come prodotti che faranno risparmiare tempo prezioso, consentendo ai consulenti di concentrarsi maggiormente sulla costruzione di relazioni con i clienti piuttosto che su quali fondi andranno nei loro portafogli.
Quel tono sembra funzionare mentre sempre più consulenti si rivolgono a questi fondi di portafoglio modello. Vanguard ora ha $ 15 miliardi di asset investiti nei suoi portafogli modello. "Ovviamente si sta liberando un sacco di tempo per concentrarsi sui clienti", ha detto a Bloomberg il consulente per gli investimenti Jason Gladowsky di The Gladowsky Group a Smithtown, New York.
Man mano che gli investitori al dettaglio evitano sempre più i consulenti tradizionali a favore di uscire da soli o di utilizzare consulenti robo, i consulenti professionisti devono reinventarsi. La concorrenza sta esercitando una pressione al ribasso sulle commissioni applicate e ciò significa che è necessario gestire più denaro per compensare la riduzione delle entrate per ciascun dollaro gestito. Ma gestire più denaro significa trovare veicoli adeguati per quel denaro da investire, che è dove i portafogli modello fanno risparmiare tempo prezioso ai consulenti.
Guardando avanti
La crescente prevalenza di questi portafogli modello sta spostando i ruoli tradizionali dei gestori degli investimenti professionali: stanno diventando più simili ai life coach. Ma vale la pena ricordare che questi life coach devono ancora decidere quale sia il miglior portafoglio di modelli per i loro clienti, il che significa che devono ancora essere in grado di distinguere un buon investimento da uno negativo.
