Il componente Dow Apple Inc. (AAPL) è stato scambiato sopra la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) per la prima volta da novembre martedì, ma il sano rimbalzo del minimo di 20 mesi di dicembre potrebbe finire presto, intrappolando gli azionisti di recente coniato in un ripido calo che colma il divario del 30 gennaio tra $ 155 e $ 160. Le vendite allo scoperto tempestive effettuate durante questo periodo potrebbero offrire utili opportuni in vista del rilascio degli utili del primo trimestre della società il 30 aprile.
Lo stock è aumentato di oltre il 28% da dicembre, con un guadagno di un anno in meno di tre mesi. Le letture tecniche intermedie sono aumentate a livelli di ipercomprato durante questo periodo, aumentando le probabilità di una recessione che abbandona un grosso pezzo di rialzo del 2019. Ancora più importante, un declino che raggiunge il minimo dell'anno scorso completerebbe un modello di testa e spalle che potrebbe segnalare la fine della tendenza rialzista pluriennale.
Grafico a lungo termine AAPL (1991-2019)
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Lo stock ha raggiunto un picco di $ 2, 62 rettificato nel 1991, a seguito di un trend rialzista pluriennale. Quel livello conteneva il rialzo fino a quando un breakout del 1999 raggiunse $ 5, 37 all'inizio del millennio, segnando il massimo più alto per i prossimi cinque anni. Lo stock si è drasticamente abbassato quando è scoppiata la bolla di Internet, è rimbalzata sotto il dollaro alla fine del 2000 e ha testato ripetutamente tale soglia di negoziazione nel secondo trimestre del 2003.
Gli acquirenti impegnati hanno quindi preso il controllo, generando un trend rialzista che ha completato un round trip verso il massimo del 1999 nel febbraio 2005. Il titolo è scoppiato immediatamente, entrando in un progresso di tendenza che ha registrato guadagni impressionanti durante l'ultima metà del mercato toro della metà degli anni. Il rally si è bloccato vicino ai $ 30 all'inizio del 2008, lasciando il posto a una recessione che ha sostenuto il 2006 durante il crollo economico.
Questa resilienza ha sostenuto una forte ondata di ripresa che ha raggiunto il massimo del 2008 alla fine del 2009, portando un breakout immediato a nuovi massimi. Il rialzo è continuato nel massimo del 2012 a $ 100, 75, ottenendo un pullback che ha trovato supporto all'EMA di 50 mesi. La media mobile ha anche chiuso il calo nel 2016 e il sell-off dell'anno scorso, aumentando le probabilità che il titolo raggiungerà finalmente nuovi massimi. Tuttavia, l'azione dei prezzi non ha ancora raggiunto un livello più alto, necessario per costruire un supporto a lungo termine.
L'oscillatore stocastico mensile è caduto nella zona di ipervenduto nel 2009, 2013, 2016 e 2018 e si è incrociato in cicli di acquisto che corrispondevano a forti rimbalzi. Tuttavia, lo stock ha testato il supporto della media mobile per almeno cinque mesi nel 2009, 2013 e 2016, esponendo l'attuale anticipo a un declino di più settimane che scuote le mani deboli. Ciò potrebbe accadere presto perché l'indicatore settimanale ha raggiunto la zona di ipercomprato.
Grafico a breve termine AAPL (2016-2019)
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Una griglia di Fibonacci estesa lungo la tendenza rialzista iniziata nel 2016 pone il minimo di dicembre al livello di ritracciamento di.618, mentre l'azione corrente ha raggiunto il ritracciamento di.382. Questo livello segna anche il ritracciamento del sell-off.382, mentre entrambi i livelli si sono strettamente allineati con il calo dell'EMA a 200 giorni. Questa potente combinazione prevede che l'attuale aumento finirà nei $ 180, in vista della pressione di vendita che mira al gap di gennaio non riempito al livello di ritracciamento di.50 vicino a $ 160.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha toccato un nuovo massimo nel 2012, mentre la successiva ondata di distribuzione si è conclusa nel 2013. OBV ha negoziato all'interno di tali confini negli ultimi sei anni, riflettendo una sicurezza strettamente gestita con un profondo supporto istituzionale. L'indicatore è sceso al minimo di due anni a dicembre, mentre il rimbalzo a marzo ha recuperato circa la metà del deficit dell'anno scorso. Ciò riflette una condizione tecnica relativamente benigna nelle prime fasi del nuovo accumulo.
Gli operatori interessati a giocare al rovescio della medaglia dovrebbero attendere un'inversione all'EMA di 200 giorni. Un successivo declino a $ 175 sventolerà una bandiera rossa, ma è necessario un guasto all'EMA orizzontale a 50 giorni per emettere un segnale di vendita più potente che prevede un rapido declino verso $ 155. Potrebbe essere saggio invertire le posizioni se tale obiettivo viene raggiunto poiché i cicli di forza relativa a lungo termine prevedono che le azioni Apple alla fine riprenderanno la loro traiettoria verso l'alto.
La linea di fondo
Il rimbalzo di Apple dal minimo di dicembre potrebbe concludersi presto, generando un ribasso dal 15% al 20% che premia le vendite allo scoperto tempestive.
