Le polizze assicurative sono ampiamente considerate strumenti finanziari. I fondi pensione possono contenere diversi tipi di strumenti finanziari, sebbene non siano sempre classificati come tali. La maggior parte dei regimi fiscali, compresi quelli negli Stati Uniti, offre un trattamento speciale per il valore degli strumenti assicurativi o dei fondi pensione.
Una definizione comune di uno strumento finanziario è un obbligo scritto e giuridicamente vincolante di una parte di trasferire condizionalmente qualcosa di valore, incluso il denaro, a un'altra parte in una data futura. Tutti gli strumenti finanziari dovrebbero essere in grado di fungere da riserva di valore e mezzo di pagamento.
La maggior parte degli strumenti finanziari è classificata come debito o patrimonio netto. Le riserve assicurative e gli investimenti in fondi pensione possiedono elementi sia di debito sia di capitale proprio, quindi la maggior parte delle agenzie di regolamentazione li colloca in una categoria separata. Il Fondo monetario internazionale (FMI), ad esempio, li classifica semplicemente come "altro".
Trattamento delle polizze assicurative
L'assicurazione, nella sua forma più semplice, è una protezione scritta contro il rischio incerto di denaro. Anche se l'assicurazione di base non è una garanzia, promette il potenziale trasferimento finanziario da una parte all'altra.
Esistono altri tipi di contratti assicurativi che sviluppano valore in denaro o forniscono altri vantaggi finanziari. Alcune polizze consentono al titolare di stipulare prestiti a fronte del valore della polizza. Tutti questi sono anche strumenti finanziari.
Trattamento dei fondi pensione
I fondi pensione non sono come polizze assicurative; sono più analoghi alle compagnie assicurative. I prodotti offerti e contenuti nei fondi pensione sono strumenti finanziari.
I fondi pensione esistono al di fuori degli Stati Uniti, ma sono spesso chiamati fondi di pensione in Europa. Tradizionalmente, le pensioni sono veicoli di allocazione del capitale di rischio a lungo termine tra emittenti e investimenti nell'orizzonte pensionistico. Regimi di tassi di interesse bassi in tutto il mondo minacciano questa relazione, dal momento che un numero maggiore di famiglie sta assumendo rischi di investimento.
