DEFINIZIONE del piano contrattuale a carico allargato
Un piano contrattuale a carico variabile distribuisce la commissione di vendita o il carico di un fondo comune per un periodo di tempo. Si tratta di una struttura di pagamento delle commissioni applicabile ai fondi comuni di investimento in cui la commissione o commissione (carico) di vendita non è interamente pagata nel momento in cui l'investitore contribuisce per la prima volta a fondi comuni di investimento. Al contrario, il carico dei fondi comuni di investimento è distribuito su un esteso.
RIPARTIZIONE Piano contrattuale a carico allargato
Un piano contrattuale a carico ripartito consente di applicare porzioni maggiori del contributo iniziale dell'investitore sul conto anziché investimenti di vendita. In tal modo, l'investitore è in grado di acquisire una posizione relativamente più ampia nel fondo comune di investimento, sebbene il contributo futuro sarà inferiore.
Piani contrattuali
Un piano contrattuale è un tipo unico di piano di acquisto di fondi comuni di investimento. Questi piani richiedono che l'investitore si impegni ad acquistare un determinato importo in dollari (diciamo $ 10.000) e ad effettuare pagamenti verso tale importo nel tempo. Il piano di solito prevede che i pagamenti vengano effettuati mensilmente in un importo fisso in un periodo di 10-15 anni. In cambio, la società di fondi comuni di investimento emette certificati di fiducia per il loro interesse nelle azioni.
La commissione di vendita massima consentita per tutta la durata del piano è del 9%. Tuttavia, sono consentiti due diversi tipi di "piani di carico". Si noti che nell'ambito di uno di questi piani, viene effettuato un rimborso completo di tutte le spese di vendita se l'investitore annulla entro 45 giorni dall'avvio.
- Piano di carico front-end : fino al 50% dei pagamenti del primo anno può essere applicato alla commissione di vendita. Se l'investitore annulla entro 18 mesi dall'inizio, il suo rimborso è costituito dal valore patrimoniale netto delle azioni più tutte le spese di vendita pagate meno il 15% del totale dei pagamenti effettuati. Piano di ripartizione del carico : non più del 20% dei pagamenti di un anno può essere applicato alle spese di vendita e non più del 16% in media nei primi quattro anni può essere detratto dalle spese di vendita. I rimborsi (dopo 45 giorni) consistono solo in NAV; non è previsto alcun rimborso delle spese di vendita.
Inoltre, viene addebitata una commissione di custodia (oltre alla commissione di vendita) in quanto vi sono maggiori funzioni di custodia e contabilità in questo tipo di piano. I pagamenti da parte dell'investitore sono depositati presso la banca depositaria (o trustee).
Altre importanti caratteristiche dei piani contrattuali includono:
- Sono richiesti due tipi di prospetti: uno per ciascun fondo sottostante e uno specifico per i termini del piano contrattuale stesso. Potrebbero essere consentiti acquisti in capitale. I dividendi e le plusvalenze vengono automaticamente reinvestiti nel NAV. I punti di interruzione sono disponibili in base ai pagamenti pianificati.
