Nessuno potrebbe mai accusare John, "Jack", Bogle di essere timido nell'offrire consigli sugli investimenti. Ma rimane fedele ai suoi stessi consigli?
Il fondatore di Vanguard ha costruito il suo impero di fondi basato sui suoi principi fondamentali di investimento. Se hai letto i suoi libri o ascoltato le sue interviste, scoprirai che non si è laureato di certo. Questo di per sé dovrebbe darti un'idea abbastanza chiara di dove Bogle conserva i suoi soldi.
Sebbene il pubblico non possa mai conoscere tutte le sfumature di dove e come investe Bogle, può avere una buona occhiata al suo portafoglio in base al consiglio che offre, perché quel consiglio sembra basarsi su ciò che farebbe per se stesso. L'unica cosa certa è che Bogle ha investito il 100% del suo denaro in fondi Vanguard.
Allocazione del portafoglio di Jack Bogle
Bogle ha rivelato che la sua allocazione del portafoglio pensionistico si è spostata maggiormente verso un'allocazione 50/50, con il 50% in azioni e il 50% in obbligazioni, lontano dall'allocazione standard di 60/40 che ha seguito per anni. Come ha detto all'intervistatore, "Mi piace l'idea di avere un'ancora al sopravvento". Bogle ha indicato che il suo portafoglio non pensionistico aveva un'allocazione delle attività dell'80% di obbligazioni e del 20% di azioni.
Oltre a ciò, Bogle ha dichiarato di non credere che abbiate bisogno di altri tipi di investimenti o classi di attività per ottenere una corretta diversificazione. Al di fuori dei suoi portafogli personali e pensionistici, Bogle investe nel Vanguard Balanced Index per i suoi nipoti.
John Bogle su Il primo fondo indice del mondo
Come potrebbe essere la sua allocazione di azioni
Bogle sembra seguire il proprio consiglio per quanto riguarda gli investimenti in fondi indicizzati. Come una volta disse a Business Week di essere un indicizzatore: "Possiedo il mercato. E sono felice".
Naturalmente, questo si basa sul suo principio fondamentale secondo cui le persone che cercano di battere il mercato si trovano sul lato perdente almeno con la stessa frequenza della parte vincente, ma pagano un prezzo più alto. Bogle ha anche detto che preferisce indicizzare l'intero mercato azionario piuttosto che solo l'S & P 500. All'epoca, ha assegnato il 60% della porzione di borsa del suo portafoglio all'indice Vanguard Total Stock Market insieme a una combinazione dell'Indice Vanguard 500 e il Vanguard Extended Market Index per fornire ulteriore esposizione a piccola e media capitalizzazione.
Bogle ha affermato in numerose occasioni che non investe mai in fondi esteri. Ha una porzione molto piccola delle sue attività azionarie in alcune partecipazioni sentimentali che sembrano essere fondi attivi. Questi includono i fondi di reddito Vanguard Wellington e Vanguard Wellesley.
Come potrebbe essere la sua allocazione di obbligazioni
Per quanto riguarda la parte obbligazionaria del suo portafoglio, Bogle ha apportato alcune correzioni tattiche nel tempo, spostando la sua allocazione obbligazionaria in fondi con scadenze medie più brevi. La sua allocazione è circa la metà in obbligazioni a medio termine e metà in obbligazioni a breve termine. Nel 2006, Bogle ha allocato tra l'indice Vanguard Intermediate-Term Bond e Vanguard Inflation Proturities. Il suo più grande investimento di qualsiasi tipo è nel Vanguard Limited Term Tax Exempt Fund, presumibilmente detenuto nel suo portafoglio non qualificato.
Perché il suo portafoglio probabilmente non è cambiato in un decennio
Bogle ha affermato di non sottoscrivere realmente la necessità di un riequilibrio o di utilizzare molte modifiche tattiche dell'asset allocation alla sua strategia. Se un investitore sente il bisogno di riequilibrare il suo portafoglio, Bogle suggerisce di farlo non più di una volta all'anno. Ha sempre creduto che, attenendosi a una strategia a lungo termine e mantenendo le scelte di portafoglio il più semplice possibile, le persone fanno meno preoccupazioni. Se questo è vero, è lecito ritenere che la sua attuale allocazione di fondi azionari sia abbastanza simile a quella di dieci anni fa.
