I solidi guadagni del terzo trimestre delle principali raffinerie di petrolio e gas non hanno difeso i prezzi del petrolio e un ambiente di mercato "a rischio" che ha visto le azioni globali svendersi bruscamente a ottobre. L'ETF VanEck Vectors Oil Refiners (CRAK), un fondo negoziato in borsa (ETF) dedicato alle raffinerie, è crollato del 10, 9% in ottobre e in calo di quasi il 5% questo mese dal 15 novembre.
Dopo aver toccato un massimo di quasi quattro anni di $ 76, 9 ai primi di ottobre, i Light Sweet Crude Oil Futures (CL = F) per dicembre 2018 sono scesi a $ 54, 75 a novembre - un calo vicino al 30% - a causa di un consumo più debole e di un aumento della produzione le previsioni iniziarono a emergere. Gli analisti citano il dollaro USA, che è aumentato di circa il 3% rispetto a un paniere di valute negli ultimi due mesi, come fattore chiave per le prospettive deboli della domanda globale.
Un mercato adeguatamente fornito con una minore necessità di petrolio è suscettibile di esercitare pressioni sulle raffinerie per il prossimo futuro. Mentre le scorte di raffineria sembrano ipervendute a breve termine, gli operatori dovrebbero guardare questi tre nomi nel settore per cortocircuitare le opportunità sui ritracciamenti ai livelli di resistenza critica.
Valero Energy Corporation (VLO)
Con sede a San Antonio, in Texas, Valero Energy è la più grande raffineria indipendente degli Stati Uniti con una capacità produttiva totale di 3, 1 milioni di barili di petrolio al giorno. Nonostante la società abbia registrato ricavi per $ 30, 8 milioni nel terzo trimestre, è rimasta comunque al di sotto delle aspettative degli analisti per $ 31, 8 milioni. Negoziando a $ 83, 27, con una capitalizzazione di mercato di $ 35, 3 miliardi, un rendimento da dividendi del 3, 89% e 1, 7% di interesse corto, lo stock di Valero Energy è sceso del 19, 77% rispetto allo scorso mese, sottoperformando la media del settore di quasi il 4% nello stesso periodo di 15 novembre 2018.
Le azioni Valero hanno superato il 37% tra gennaio e l'inizio di giugno prima di pareggiare quasi tutti questi guadagni entro la fine di ottobre. Il prezzo delle azioni della società ha continuato a scendere a novembre, con un minimo da inizio anno (YTD) di $ 80, 88 in stampa il 15 novembre. I commercianti dovrebbero cercare di abbreviare lo stock di ritracciamenti al livello di $ 89, dove il prezzo dovrebbe trovare resistenza dalla media mobile a 10 giorni (SMA) e dall'azione del prezzo sulla linea orizzontale. Considera di aspettare che l'oscillatore stocastico, che è un indicatore di quantità di moto, dia una lettura di ipercomprato superiore a 80 per aiutare a programmare il tempo.
Phillips 66 (PSX)
Fondata nel 1875, Phillips 66, con una capitalizzazione di mercato di $ 44, 4 miliardi, opera come azienda produttrice di energia e logistica con una capacità di produzione giornaliera totale di 2, 1 milioni di barili di petrolio. La Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) di Warren Buffet ha comunicato a giugno di aver ridotto le sue partecipazioni del 36% nella società con sede a Houston. Sebbene il titolo Phillips 66 sia sceso solo del 2, 59% rispetto all'anno precedente, è sceso di quasi il 16% negli ultimi tre mesi dal 15 novembre 2018, tenendo traccia del prezzo del petrolio in calo. La società paga un rendimento da dividendo del 3, 35% e l'1, 03% delle azioni emesse è a corto.
Il grafico per Phillips 66 ha formato un modello di testa e spalle in un periodo di sei mesi, con il prezzo delle azioni attualmente scambiato di circa $ 10 al di sotto della SMA a 200 giorni. Coloro che stanno cercando di mettere in corto il titolo dovrebbero cercare un punto di ingresso al livello di $ 104 - un'area con una confluenza di resistenza dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 38, 2%, azione sui prezzi delle linee orizzontali e calo della SMA a 50 giorni.
Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Marathon Petroleum, costituita nel 2009, affina, trasporta e commercializza prodotti petroliferi. La società, con una capitalizzazione di mercato di $ 45, 2 miliardi, ha una capacità produttiva di 1, 7 milioni di barili al giorno e possiede 2.750 negozi al dettaglio attraverso i quali vende carburanti per il trasporto. A partire dal 15 novembre 2018, lo stock di Marathon Petroleum è diminuito del 15, 98% rispetto allo scorso mese, con l'1, 72% del galleggiante della società in corto. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendi del 2, 82%.
Il prezzo delle azioni della società ha costituito un triplo vagamente costruito tra settembre e ottobre prima di iniziare un brusco sell-off a metà ottobre. I trader dovrebbero considerare di mettere in cortocircuito i rally nell'area da $ 68 a $ 70, dove il prezzo dovrebbe incontrare resistenza dal ribasso di luglio e dalla 20 SMA.
