È facile confondere le agenzie di credito e le agenzie di rating del credito, soprattutto perché le agenzie di credito sono talvolta chiamate "agenzie di segnalazione del credito". Per distinguere tra le finalità distinte delle agenzie di rating del credito e le agenzie di credito, è utile esaminare il tipo di interazioni creditizie che ciascuna comporta e il modo in cui i due riferiscono sul merito creditizio.
I rating del credito, diversi dai rapporti di credito o dai punteggi di credito, forniscono agli investitori informazioni sulla natura delle obbligazioni di debito, dei titoli a reddito fisso e degli emittenti di investimenti basati sul debito. I rating del credito sono compilati e distribuiti da broker di informazioni noti come agenzie di rating del credito, di cui ci sono tre principali attori internazionali: Fitch, Moody's e Standard & Poor's.
Le agenzie di rating del credito sono nate dalla necessità per gli investitori di confrontare il potenziale rischio-rendimento di determinati investimenti e come un modo per ottenere informazioni sulla stabilità finanziaria delle società disposte a prendere in prestito da quegli investitori o emettere azioni privilegiate. I rating del credito sono emessi anche per le compagnie assicurative come modo per rappresentare la loro solvibilità finanziaria.
I rating del credito sono emessi in lettere, come AAA o CCC, in modo che gli investitori siano in grado di esaminare rapidamente uno strumento di debito e misurarne il rischio. Le classificazioni differiscono tra le tre principali agenzie, quindi è importante capire quale fornisce le lettere. I rating del credito si basano su un numero enorme di variabili e riguardano alcune informazioni di mercato, storicamente stimate, a livello di impresa. Le valutazioni vanno dagli attributi di business agli investimenti sottostanti e sono tutte progettate per offrire un quadro della probabilità che il debitore sia rimborsato.
Mentre i rating del credito sono compilati principalmente per gli investitori su società e governi, le relazioni sul credito e i punteggi di credito sono compilati principalmente per i governi e i finanziatori sui singoli mutuatari. Le agenzie che raccolgono e distribuiscono informazioni sull'affidabilità creditizia dei consumatori sono chiamate agenzie di credito o agenzie di segnalazione del credito.
Per coincidenza, l'industria dell'ufficio del credito è anche dominata da tre grandi attori: Experian, Equifax e TransUnion. Una caratteristica interessante del modello commerciale dell'ufficio di credito è il modo in cui le informazioni vengono scambiate. Le banche, le società finanziarie, i rivenditori e i proprietari inviano le informazioni sul credito al consumo agli uffici di credito gratuitamente, quindi gli uffici di credito si voltano e vendono informazioni sui consumatori direttamente a loro.
Pacchetto di agenzie di credito e analisi dei rapporti sul credito al consumo da cui derivano i punteggi di credito. A differenza dei rating del credito emessi in lettere, i punteggi del credito sono emessi come numeri, in genere tra 300 e 850. Il tuo punteggio di credito incide sugli importi del prestito per i quali puoi qualificarti, sui tassi di interesse che paghi su quei debiti, e talvolta sul tuo affitto e impiego opportunità. Puoi accedere ai tuoi rapporti di credito, gratuitamente, una volta all'anno da ciascun ufficio di credito. Sia le agenzie di rating del credito che le agenzie di credito sono altamente regolamentate e sono state oggetto di un maggiore controllo dalla Grande Recessione del 2007-2009.
