Un broker, noto anche come intermediazione, è una società che collega acquirenti e venditori di veicoli di investimento come azioni e obbligazioni. Un conto di intermediazione è spesso il luogo in cui un investitore conserva attività. Quale tipo di intermediazione scegliere dipende dalle esigenze e dalle preferenze dell'investitore.
Rapida storia dei broker
Prima della metà del ventesimo secolo, l'accesso ai mercati azionari e obbligazionari era limitato ai ricchi che avevano abbastanza denaro da investire e che potevano permettersi i servizi di un broker umano per fare trading e fungere da consulente per gli investimenti.
Negli anni '70 e '80 nacque una serie di cosiddette società di intermediazione a sconto, come Vanguard e Charles Schwab. Erano disposti ad assumere una clientela meno ricca perché i loro modelli di business cercavano di accumulare un gran numero di piccoli clienti.
La fine degli anni '90 ha visto l'ascesa di Internet e sono stati fondati broker online come E * TRADE e FOREX.com per cogliere l'opportunità offerta dalla nuova tecnologia. Hanno esteso il modello di intermediazione degli sconti riducendo commissioni e saldi minimi. Questo perché avevano molto meno costi generali in termini di spazio fisico e broker umani che effettuavano operazioni commerciali, in modo da poter trasferire questi risparmi al consumatore.
L'ascesa degli investimenti autonomi e dell'intermediazione online
Con costi di negoziazione inferiori, il conto di intermediazione online ha portato con sé anche l'investitore autodiretto, l'investitore che conduce da solo ricerche di investimento e quindi sceglie quali titoli e obbligazioni acquistare per il proprio portafoglio.
Oggi ci sono una vasta gamma di piattaforme di intermediazione self-direct tradizionali, a sconto e online, ognuna con i propri pro e contro.
Inoltre, negli ultimi anni un nuovo sviluppo è stato l'avvento del robo-advisor. Si tratta di piattaforme software automatizzate, spesso disponibili come app mobili, che gestiscono quasi tutte le tue decisioni di investimento a un costo molto basso.
Probabilmente il primo robo-advisor, Betterment è stato lanciato nel 2010 dopo la Grande Recessione. Da allora, il robo-counselling ha visto una crescita esponenziale in adozione e una raffica di startup e intermediazioni esistenti che hanno aggiunto un braccio di robo-advisor.
Con tutte queste scelte, quindi, diamo un'occhiata a quale tipo di intermediazione è più adatto a quale tipo di investitore.
Mediatori umani e consulenti finanziari
Alcune persone preferiscono avere un essere umano a gestire le loro finanze. Se questo sei tu, allora un consulente umano tradizionale potrebbe adattarti meglio di un consulente robo. Intermediari umani e consulenti finanziari sono presenti sin dall'inizio dei mercati azionari moderni e hanno scavato uno spazio nel panorama competitivo di oggi, rivolgendosi all'investitore più ricco (in genere con $ 100.000 o più da investire) o coloro che preferiscono l'interazione umana.
I consulenti finanziari efficaci non solo costruiscono e monitorano portafogli di investimento, ma offrono consulenza finanziaria in tutte le aree della vita dei loro clienti e forniscono servizi ausiliari come assicurazione, pianificazione patrimoniale, servizi di contabilità e linee di credito, sia essi stessi che tramite una rete di referral.
I clienti di questi broker possono aspettarsi di pagare all'advisor circa l'1% all'anno o più di risorse gestite, o fino a $ 50 per operazione per singole transazioni. Molti consulenti sostengono che queste commissioni valgono il valore aggiunto che apportano, sia che si tratti della loro capacità di scegliere azioni appropriate per i portafogli dei loro clienti, del loro accesso a prodotti e offerte unici o di un piano finanziario completo.
Molti consulenti sono disponibili per telefono o e-mail e abbastanza reattivi. Di solito, fanno anche un punto per incontrare i loro clienti di persona, se del caso.
Quando si confronta questo insieme di intermediazioni, prestare attenzione all'indipendenza. Chiedi se il tuo consulente è obbligato a vendere un determinato prodotto o servizio (ad esempio quello offerto dalla loro particolare azienda) o se sono in grado di offrirti i migliori prodotti indipendentemente dalla famiglia di fondi da cui provengono.
Inoltre, prestare attenzione alle commissioni. Se fanno pagare più dell'1%, chiedi perché e giudica da solo se vale il costo aggiuntivo. Certificazioni professionali come la designazione CFP o CFA dimostrano che il tuo broker è stato formato e ha superato una serie di esami rigorosi relativi ai mercati finanziari e alla pianificazione.
I clienti dovrebbero utilizzare lo strumento BrokerCheck di FINRA per vedere se il loro broker è stato soggetto a reclami normativi o violazioni etiche.
Conti del broker auto-diretto online
Le piattaforme autodirette online includono artisti del calibro di E * TRADE, TD Ameritrade e Robinhood, tra molti altri. Oggi, la maggior parte degli istituti finanziari e persino molte banche offrono ai propri clienti un conto di intermediazione online auto-diretto.
Ad esempio, Capital One, Citibank o Wells Fargo offrono piattaforme di investimento. Quasi vent'anni nel 21 ° secolo, la maggior parte dello spazio di intermediazione di sconto si è consolidato negli investimenti online.
Per la maggior parte, queste piattaforme lasciano a te capire quali sono gli investimenti migliori, ma in genere offrono una suite di strumenti di ricerca e analisi, nonché consigli e approfondimenti di esperti, per aiutarti a prendere decisioni informate. Sei quindi da solo per eseguire le operazioni per costruire il tuo portafoglio attraverso il loro sito Web o app mobile.
Queste piattaforme addebitano una commissione per transazione, in genere compresa tra $ 4, 95 e $ 9, 95 per negoziazione di azioni, e un supplemento di $ 0, 50 a $ 1, 00 per contratto di opzioni. Ti consentono di fare trading a margine, creare strategie di opzioni e investire direttamente in fondi comuni di investimento, nonché singoli titoli, valute (forex) e fondi negoziati in borsa (ETF).
I broker online sono i migliori per gli investitori autonomi che conoscono i mercati o sanno come condurre le proprie ricerche per scegliere un portafoglio più adatto ai propri obiettivi. Se hai intenzione di fare solo alcuni trade all'anno, potresti voler pagare un po 'di più per trade al fine di ottenere l'accesso a ricerche e analisi di qualità superiore. Se sei un day trader, probabilmente vorrai prendere in considerazione un sito che distribuisce scambi gratuiti ai loro utenti più attivi.
Ogni broker online ha i suoi punti di forza e di debolezza. Chi sei e cosa apprezzi ti guiderà a quello che è meglio per te. Ad esempio, alcune persone potrebbero valutare la comodità di avere tutti i loro conti finanziari sotto lo stesso tetto. Altri possono valutare la creazione di grafici interattivi. Tuttavia, altri potrebbero valutare l'accesso alle IPO.
Robo-consulenti
I robo-advisor automatizzano gli investimenti e utilizzano la tecnologia per gestire il tuo portafoglio. Da quando Betterment è stato lanciato nel 2010, c'è stata una proliferazione sia di startup che di società finanziarie esistenti che offrono questo tipo di servizio di trading algoritmico.
A differenza degli algoritmi di trading che alimentano i banchi di trading ad alta frequenza (HFT) presso hedge fund e banche, è probabile che i robo-advisor utilizzino i tuoi soldi utilizzando ETF indicizzati a basso costo. In effetti, è la convergenza di ETF a bassissimo costo con soluzioni tecnologiche a basso costo disponibili su piattaforme mobili che rendono possibile la consulenza robo.
Ora puoi investire con un minimo di $ 1 su alcune piattaforme per un minimo dello 0, 15% all'anno in commissioni. Alcune piattaforme non addebitano alcun costo di consulenza, ma addebitano servizi aggiuntivi opzionali.
Prima dei robo-advisor, se avessi solo poche centinaia di dollari o persino qualche migliaio di dollari da investire, dovresti andare online su una piattaforma auto-diretta. Ora puoi mettere in azione i tuoi $ 200 o $ 2.000 senza dover condurre alcuna ricerca di investimento, scegliere singoli titoli o preoccuparti di riequilibrare il tuo portafoglio.
I robo-advisor basati su algoritmi mirano a collocarti in un portafoglio passivo efficiente e diversificato. Molte di queste piattaforme ottimizzeranno persino le imposte sui portafogli con la raccolta delle perdite fiscali, un processo mediante il quale un investitore vende posizioni perdenti per compensare le plusvalenze generate dalle posizioni vincenti. Gli stessi algoritmi sono un segreto aziendale proprietario dei robo-advisor.
I robo-advisor sono l'opzione ideale per investitori nuovi o giovani che hanno poco da investire. I saldi minimi per gli account robo-advisor sono piuttosto bassi e alcuni ti permetteranno di iniziare con un minimo di $ 1. Queste piattaforme sono utili anche per le persone che sono fan delle strategie di investimento passivo poiché molto spesso scoprirai che il tuo robo-advisor sviluppa un portafoglio di ETF indicizzati per tuo conto.
I consulenti robo brillano anche per quegli investitori a lungo termine che sono semplicemente troppo occupati (o non motivati) per fare le proprie ricerche su quale ETF abbia le migliori caratteristiche di rischio / rendimento combinate con le commissioni, i costi e le implicazioni fiscali associati.
Ma i robo-advisor non sono certamente per tutti. Se sei un trader attivo, potresti trovarli noiosi o poco sofisticati. Mentre i robot si stanno adattando a questo consentendo una maggiore personalizzazione della scelta del portafoglio (ad esempio, la maggior parte dei robot ora ti permetterà di adattare i tuoi pesi di allocazione lontano dalla loro raccomandazione iniziale), vanifica lo scopo di questi prodotti per iniziare a speculare su titoli caldi o volatili aziende all'interno di queste piattaforme. Allo stesso modo, se sei un investitore sofisticato che ha bisogno di margini, trading di opzioni e grafici tecnici, un robo-advisor probabilmente non fa per te.
