Quando il capitale di una società S paga denaro nell'impresa, sussistono conseguenze fiscali molto diverse a seconda che il pagamento sia considerato un prestito o classificato come un contributo aggiuntivo di capitale versato. I rimborsi di prestiti dalla società S al capitale non sono generalmente considerati entrate dal capitale. Tuttavia, se il pagamento iniziale è stato considerato capitale versato aggiuntivo, i pagamenti successivi al capitale possono essere considerati distribuzioni di dividendi o salari, che sono quindi imponibili al capitale e possono anche includere imposte sul lavoro autonomo.
Affinché il pagamento di un preponente a una società S sia correttamente trattato come un prestito, l'Internal Revenue Service o IRS richiede un accordo di debito in buona fede tra la società S e il principale. Se tale accordo non esiste, il prestito può essere considerato capitale aggiuntivo versato dall'IRS. Gli elementi di un accordo di debito in buona fede includono elementi quali:
1) Un accordo scritto o una cambiale tra la società S e il preponente
2) Un ragionevole tasso di interesse applicato sul prestito
3) Qualche tipo di garanzia per il prestito
4) Un programma di rimborso per il prestito
Il tema generale in questa determinazione è un vero accordo di prestito che deve essere messo in atto in cui il prestatore, che in questo caso è anche un principale, ha tutte le normali protezioni di un prestatore esterno. Se tali protezioni non esistono, i fondi potrebbero essere considerati "a rischio". Questo è lo stesso di qualsiasi altro investimento o contributo in un'impresa. Dal punto di vista della società S, la ricezione dei fondi del capitale deve essere classificata come debito solo se è in essere un accordo di debito reale. In caso contrario, i fondi ricevuti dovrebbero, per impostazione predefinita, essere registrati come capitale versato aggiuntivo.
Poiché le società S sono entità flow-through, l'impatto fiscale dell'utile o della perdita dell'attività è rilevato sulle singole dichiarazioni fiscali dei principali. I presidi sono responsabili del monitoraggio delle loro basi azionarie personali e della base di debito nel settore. Le perdite pass-through della società possono essere detratte solo fino all'importo della base posseduta da ciascun principale. Viceversa, il reddito passante della società S in eccesso rispetto alla base è considerato reddito imponibile. Sebbene la società S stessa non sia responsabile del monitoraggio della base azionaria e della base del debito dei suoi proprietari, dovrebbe comunque delineare chiaramente i contributi in conto capitale dai prestiti in modo che i bilanci di fine anno siano corretti. Eventuali errori nei rendiconti finanziari della S Corporation potrebbero causare errori nei K-1 emessi agli azionisti. È anche di vitale importanza che esista una comunicazione chiara tra la direzione della società S e il principale che contribuisce o presta denaro alla società.
