Sommario
- Panoramica dell'azienda Vanguard
- Team di gestione degli investimenti
- Fondo scaduto
- Filosofia d'investimento
- Portfolio e processo di selezione
Il fondo Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX) è una delle serie ben note di fondi per il ciclo di vita del gruppo Vanguard, note anche come fondi target-date. Ciascuno di questi fondi si rivolge a un segmento specifico del mercato degli investitori in fondi comuni di investimento basato sulle finestre di pensionamento individuali.
Questo fondo dovrebbe crescere con l'esigenza tipica dell'investitore di iniziare con un focus azionario e spostarsi verso un approccio più equilibrato quando l'investitore raggiunge l'età pensionabile.
asporto chiave
- Il fondo Vanguard Target Retirement 2045 è uno dei fondi target del Gruppo Vanguard, orientato e commercializzato per gli investitori che prevedono di ritirarsi tra il 2043 e il 2047. Come il fondo Vanguard Target Retirement 2045, come la maggior parte dei fondi del ciclo di vita, inizia con una forte esposizione azionaria e scambia lentamente azioni in favore di obbligazioni mentre il fondo si avvicina alla data prefissata. Il fondo pensionistico 2045 di Vanguard è un fondo di fondi, il che significa che il suo portafoglio è composto dalle azioni di altri quattro fondi indicizzati Vanguard.
Panoramica dell'azienda Vanguard
Vanguard è il nome più importante nei fondi comuni di investimento passivi a basso costo e nei fondi negoziati in borsa (ETF). Il suo fondo di investimento passivo S&P 500 tracking, introdotto nel 1976, ha rivoluzionato il modo in cui le società di investimento si avvicinano ai prodotti in pool. Facendo ancora affidamento sui principi guida stabiliti dal fondatore John Bogle, la società rimane uno dei nomi più unici e affidabili della finanza.
Ad agosto 2018, Vanguard è stato il secondo gestore patrimoniale più grande negli Stati Uniti, dopo Blackrock, con oltre 5, 1 trilioni di dollari in totale di asset under management (AUM). Strutturalmente, la società è uno strano ibrido privato / pubblico. In quanto società privata, gli investitori non possono acquistare direttamente azioni di The Vanguard Group. Al contrario, gli azionisti dei suoi fondi comuni di investimento sono gli attuali proprietari dell'azienda. Pertanto, un investimento in un fondo Vanguard raddoppia come un investimento diretto nella società più grande.
Team di gestione degli investimenti
Il Chief Investment Officer e Managing Director Gregory Davis è responsabile del patrimonio netto, del patrimonio quantitativo e dei gruppi a reddito fisso di Vanguard. Davis è entrato a far parte dell'azienda nel 1999 dopo aver lavorato presso Merrill Lynch come associato nei mercati del debito globale. Ha conseguito una laurea in assicurazioni presso la Pennsylvania State University e un MBA in finanza presso la Wharton School dell'Università della Pennsylvania. Tutti i fondi per le date target Vanguard sono inoltre gestiti dal Vanguard Equity Investment Group.
Panoramica del fondo Vanguard Target Retirement 2045
Il fondo Target Retirement 2045 di Vanguard è adatto agli investitori che prevedono di ritirarsi tra il 2043 e il 2047 e la società lo commercializza esplicitamente a chiunque abbia intenzione di ritirarsi in tale arco di tempo. Il fondo è grande ed economico, con $ 23, 7 miliardi in AUM e un rapporto di spesa dello 0, 15%. Sotto le scatole di stile di Morningstar, si colloca come una grande miscela con alta qualità del credito e moderata sensibilità del tasso di interesse.
Vanguard fa valere le "sofisticate metodologie di costruzione del portafoglio e strategie di trading efficienti", sebbene il fondo segua in realtà solo alcuni benchmark noti. Il suo benchmark principale è l'indice composito Target Retirement 2045, ma segue da vicino anche il Dow Jones USA. Indice di borsa totale.
7, 71%
Rendimento annuo al lordo delle imposte del Vanguard Target Retirement 2045 dal suo inizio nel 2003.
Filosofia d'investimento
La filosofia di Vanguard è incentrata su costi bassi. Tutti i suoi fondi comuni di investimento sono gratuiti e non comportano commissioni 12b-1, indipendentemente dal loro portafoglio o base di investitori target. Nessuna commissione viene pagata a broker, consulenti finanziari o altri intermediari Vanguard. La società pubblicizza la sua dedizione a commissioni basse come l'unico modo affidabile per controllare i rendimenti per gli azionisti.
I fondi target-date sono una parte importante del pool di prodotti di Vanguard. La strategia di investimento è semplice: a lungo termine, le azioni sovraperformano i fondi obbligazionari. Tuttavia, la volatilità a breve termine tende a favorire le obbligazioni. Un fondo con data target si adegua a queste realtà contrastanti a partire da un'esposizione azionaria sbilenco e scambiando lentamente azioni in favore di obbligazioni mentre il fondo si avvicina alla data target prefissata.
Portfolio e processo di selezione
Il fondo pensionistico 2045 di Vanguard è un fondo di fondi, il che significa che il suo portafoglio comprende le azioni di altri quattro fondi indicizzati Vanguard. A partire da ottobre 2019, consisteva in circa il 90% di azioni e il 10% di obbligazioni, con un'influenza di attività in contanti o altri strumenti. Circa il 54% delle sue partecipazioni erano domestiche e il resto era straniero. La maggior parte delle azioni estere proviene da paesi sviluppati come Giappone, Regno Unito, Francia, Germania e Canada.
Come tutti i fondi comuni di investimento target Vanguard, il Fondo Target Retirement 2045 si evolve e si modella lungo un percorso di scorrimento, a dimostrazione del graduale passaggio da azioni a obbligazioni mentre il fondo si avvicina alla maturità di fatto. Con 26 anni rimasti tra il 2018 e il 2045, il Vanguard Target Retirement 2045 ha una finestra abbastanza lunga da rimanere focalizzata sull'equità. Entro il 2040, a soli cinque anni dal suo obiettivo, la quota obbligazionaria del portafoglio supererà il 40% delle attività totali.
