Che cos'è l'analisi verticale?
L'analisi verticale è un metodo di analisi del bilancio in cui ciascun elemento pubblicitario è elencato come percentuale di una cifra base all'interno dell'estratto conto. Pertanto, le voci di un conto economico possono essere dichiarate come percentuale delle vendite lorde, mentre le voci di un bilancio possono essere dichiarate come una percentuale delle attività o passività totali e l'analisi verticale di un rendiconto finanziario mostra ogni flusso di cassa o deflusso in percentuale degli afflussi di cassa totali.
Analisi verticale
Come funziona l'analisi verticale
L'analisi verticale semplifica notevolmente il confronto dei bilanci di un'azienda con un'altra e tra diversi settori. Questo perché si possono vedere le proporzioni relative dei saldi dei conti. Inoltre, semplifica il confronto dei periodi precedenti per l'analisi delle serie temporali, in cui i dati trimestrali e annuali vengono confrontati per un certo numero di anni, al fine di ottenere un quadro del miglioramento o del deterioramento delle metriche delle prestazioni.
Ad esempio, mostrando le varie voci di spesa nel conto economico come percentuale delle vendite, si può vedere come queste contribuiscono ai margini di profitto e se la redditività sta migliorando nel tempo. Diventa quindi più facile confrontare la redditività di un'azienda con i suoi pari.
L'analisi verticale viene utilizzata per ottenere un quadro del miglioramento o del deterioramento delle metriche delle prestazioni.
I rendiconti finanziari che includono l'analisi verticale mostrano chiaramente le percentuali degli elementi pubblicitari in una colonna separata. Questi tipi di rendiconti finanziari, compresa un'analisi verticale dettagliata, sono anche noti come bilanci di dimensioni comuni e sono utilizzati da molte società per fornire maggiori dettagli sulla posizione finanziaria di una società. I bilanci di dimensioni comuni spesso incorporano bilanci comparativi che includono colonne che confrontano ciascun elemento pubblicitario con un periodo precedentemente riportato.
Esempio di analisi verticale
Ad esempio, supponiamo che XYZ Corporation abbia vendite lorde di $ 5 milioni e costi delle merci vendute di $ 1 milione e spese generali e amministrative di $ 2 milioni e un'aliquota fiscale del 25%, il suo conto economico sarà simile a questo se si utilizza l'analisi verticale:
| I saldi | 5.000.000 | 100% |
| Costo dei beni venduti | 1.000.000 | 20% |
| Utile lordo | 4.000.000 | 80% |
| Spese generali e amministrative | 2.000.000 | 40% |
| Reddito operativo | 2.000.000 | 40% |
| Imposte (% 25) | 500.000 | 10% |
| Reddito netto | 1.500.000 | 30% |
Analisi verticale vs. orizzontale
Un'altra forma di analisi di bilancio utilizzata nell'analisi del rapporto è l'analisi orizzontale o l'analisi delle tendenze. È qui che i rapporti o gli elementi pubblicitari nel bilancio di una società vengono confrontati in un determinato periodo di tempo scegliendo il valore di voci di un anno come base, mentre ogni due anni rappresentano differenze percentuali in termini di modifiche a tale base.
Ad esempio, l'ammontare di liquidità riportato nel bilancio al 31 dicembre 2018, 2017, 2016, 2015 e 2014 sarà espresso in percentuale rispetto all'importo del 31 dicembre 2014. Invece di importi in dollari, potresti vedere 141, 135, 126, 118 e 100.
Ciò dimostra che la quantità di liquidità alla fine del 2018 è del 141% dell'importo che era alla fine del 2014. Eseguendo la stessa analisi per ciascuna voce dello stato patrimoniale e del conto economico, si può vedere come ogni voce è cambiata in relazione agli altri articoli.
Key Takeaways
- L'analisi verticale semplifica la comprensione della correlazione tra singole voci di un bilancio e la linea di fondo, espressa in percentuale. L'analisi verticale può diventare uno strumento più potente se utilizzata in combinazione con l'analisi orizzontale, che considera le finanze di un certo periodo di tempo.
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