Che cos'è un Vanishing Premium
Un premio in via di estinzione è una commissione pagata per una polizza assicurativa fino a quando il valore in denaro della polizza non è sufficiente a coprire la commissione.
BREAKING DOWN Vanishing Premium
Un premio in via di estinzione offre al titolare di una polizza assicurativa sulla vita un'opzione per pagare i premi in contanti accumulati nella polizza piuttosto che attraverso i pagamenti effettuati dall'assicurato. Il premio svanisce solo nel senso che l'assicurato non deve più pagarlo di tasca propria dopo un certo periodo di tempo. I fondi per i premi derivano semplicemente dai dividendi generati dalla liquidità maturata nell'investimento. Ciò consente all'assicurato di versare denaro altrimenti necessario per i premi ad un altro uso più redditizio. Garantisce inoltre che la copertura assicurativa non decade, poiché i pagamenti dei premi vengono effettuati automaticamente.
I consumatori interessati alle politiche con premi in via di estinzione dovrebbero prestare molta attenzione alla matematica utilizzata per giustificare la data in cui i premi svaniranno. Al fine di eliminare i premi, gli investimenti sottostanti nella politica devono mantenere tassi di interesse o dividendi sufficienti per effettuare pagamenti.
Presupposti eccessivamente ottimistici e premi evanescenti
Storicamente, i premi in via di estinzione sono stati implicati in schemi di frode assicurativa in cui gli assicuratori hanno utilizzato illustrazioni di vendita fuorvianti per ingannare i potenziali clienti nel ritenere che i loro premi sarebbero svaniti molto prima di quanto effettivamente fatto. Ipotesi non realistiche sui tassi di interesse e sui rendimenti degli investimenti possono fare una grande differenza quando un investitore tenta di accumulare capitale sufficiente per scartare i dividendi a una soglia definita, che descrive essenzialmente il caso di un premio in via di estinzione. Ad esempio, considera una polizza assicurativa a vita intera con un premio di $ 5.000. Affinché il premio svanisca, il valore in contanti maturato della polizza deve scartare un dividendo annuale di $ 5.000. Ad un tasso di interesse del 5%, il valore in contanti della polizza dovrebbe raggiungere $ 100.000 per sbarazzarsi del premio. Le polizze a vita intera in genere forniscono un numero di crescita annuale minimo insieme a un numero di crescita previsto che dipende dall'andamento del portafoglio di investimenti della compagnia assicurativa. Il tasso di crescita minimo potrebbe richiedere molto più tempo per raggiungere la soglia necessaria per far svanire i premi, e ciò funzionerebbe solo se il tasso di interesse rimanesse abbastanza elevato da mantenere in vigore l'importo della soglia del capitale.
Dato che i premi non svaniscono tanto quanto riducono i pagamenti dei dividendi, gli investitori esperti calcoleranno il costo totale di un investimento a vita intera con premi in via di estinzione e lo confronteranno con opzioni più economiche come la durata, calcolando il potenziale vantaggio dall'investire la differenza tra quelli due prezzi premium in un altro veicolo di investimento.
