Il rivenditore alla moda Urban Outfitters (URBN) è stato un grande ritardatario della vendita al dettaglio da quando è stato scambiato fino a $ 52, 50 il 22 agosto 2018. Il rivenditore ha battuto le stime degli utili per azione quando ha riferito di utili martedì 20 agosto estendendo la sua vincita striscia per nove trimestri consecutivi. Lo stock si è aperto al di sopra del suo perno semestrale all'apertura il 21 agosto e ha chiuso la settimana con un upgrade a neutrale sul suo grafico settimanale.
Lo stock ha chiuso la scorsa settimana a $ 22, 68 in calo del 31, 7% da inizio anno e nel territorio del mercato al ribasso in calo del 56, 8% dal suo massimo del 22 agosto 2018 di $ 52, 50. Lo stock ha fissato il suo minimo 2019 di $ 19, 63 il 15 agosto ed è del 15, 5% sopra questo minimo. Lo stock è economico con un rapporto P / E di 9, 75 ma non offre dividendi, secondo Macrotrends. Wells Fargo valuta il rendimento di un mercato ma ha ridotto il suo obiettivo di prezzo a $ 25 da $ 28. Bank of America ha mantenuto un rating di acquisto ma ha abbassato l'obiettivo di prezzo a $ 28 da $ 33. Il mio obiettivo di prezzo è il suo livello di rischio annuale a $ 29, 04. Il rivenditore ha prospettive positive per le vendite per le prossime festività.
Il grafico giornaliero per Urban Outfitters
Refinitiv
Il grafico giornaliero per Urban Outfitters mostra che lo stock è stato al di sotto di un "death cross" dall'8 novembre 2018, quando il movimento mobile a 50 giorni è sceso al di sotto della media mobile a 200 giorni indicando che i prezzi più bassi sono in vista. Sulla base delle mie linee guida sulla "morte incrociata", gli investitori dovrebbero aver ridotto le partecipazioni alla SMA a 200 giorni a $ 41, 00 il 9 novembre. Lo stock si è chiuso a $ 33, 20 il 31 dicembre, il che è stato un input importante nella mia analisi proprietaria. Il pivot annuale rimane a $ 29, 04, in linea con la SMA a 200 giorni a $ 29, 04. La chiusura di $ 22, 75 del 28 giugno è stata un input per la mia analisi e il suo perno semestrale rimane a $ 21, 80. Il livello di valore mensile a $ 17, 15 e il livello trimestrale rischioso a $ 45, 81 scadranno questa settimana. I nuovi livelli mensili e trimestrali si baseranno sulla chiusura del 30 agosto.
Il grafico settimanale per gli allestitori urbani
Refinitiv
Il grafico settimanale per Urban Outfitters verrà aggiornato a acquisti di follow-up positivi dato questa settimana. Una chiusura il 30 agosto sopra la media mobile modificata di cinque settimane di $ 22, 59 sposterà il grafico settimanale su positivo. Ciò mirerebbe alla sua media mobile semplice di 200 settimane o "inversione alla media" a $ 30, 30. Lo stocastico lento settimanale 12x3x3 si è concluso la settimana scorsa a 14, 74 e se sale oltre le 20, 00 il grafico settimanale sarà positivo. Questa lettura è stata delle 9.34 durante la settimana del 16 agosto e dato che era inferiore alle 10.00 lo stock era tecnicamente "troppo economico per essere ignorato".
Strategia di trading: acquistare debolezza al livello di valore semestrale a $ 21, 80 e ridurre le partecipazioni in forza al suo livello di rischio annuale a $ 29, 04.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli rischiosi:
I livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, l'ultimo il 31 luglio. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno. La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei corsi azionari gli investitori dovrebbero acquistare la debolezza a un livello di valore e ridurre le partecipazioni in forza a un rischio livello. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del suo orizzonte temporale.
Come utilizzare le letture stocastiche lente 12x3x3 settimanali:
La mia scelta di utilizzare letture stocastiche lente 12x3x3 settimanali era basata sul back-testing di molti metodi di lettura della dinamica del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che causava il minor numero di falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni. La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio. La lettura stocastica scala tra 00, 00 e 100, 00 con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura supera i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante" quando scoppia sempre una bolla. Chiamo anche una lettura inferiore alle 10.00 come "troppo economica per essere ignorata".
Divulgazione: l'autore non ha posizioni in alcuna delle azioni menzionate e non ha in programma di iniziare alcuna posizione entro le prossime 72 ore.
