Chiunque mi conosca capisce che non sono affatto un tipo di tipo allarmista di fine mondo. Di conseguenza, dovresti credermi quando ti dico che un crollo del mercato azionario statunitense è chiaramente possibile per la prima volta da anni. In poche parole, c'è un'enorme pressione al ribasso e un rischio illimitato sul mercato in questo momento, e tutto è possibile, di conseguenza. Certo, solo perché un crollo del mercato è possibile , non significa che sia inevitabile .
L'attuale clima di mercato mi ricorda la mia città natale di Miami durante la stagione degli uragani. Sebbene non vi sia alcuna garanzia che arrivi una tempesta, la mancata adozione delle precauzioni necessarie può provocare la distruzione della proprietà o persino la morte.
Gli ingredienti per un crollo del mercato stanno iniziando ad apparire più chiaramente. Oltre alle negoziazioni controtendenza, c'è un lato positivo limitato all'acquisto di azioni, ma esiste un potenziale al ribasso illimitato.
Key Takeaways
- Il mercato di oggi comporta un rischio al ribasso maggiore rispetto a quello degli ultimi due anni. Un crollo del mercato è un evento altamente possibile. Gli investitori dovrebbero capitalizzare l'incertezza di oggi mantenendo posizioni di liquidità elevate e vendite allo scoperto di determinati titoli.
Volatilità sulla rotta
Nel clima odierno del mercato, possiamo aspettarci di vedere alcuni dei più grandi raduni di sempre. Perché? Perché, storicamente parlando, le più grandi e veloci mosse del mercato rientrano nel contesto di una tendenza al ribasso complessiva. Fortunatamente, possiamo usare questi inevitabili raduni a nostro vantaggio utilizzando le seguenti strategie:
1) Alleggerire su eventuali posizioni lunghe
2) Cortocircuito su titoli e settori con scarse performance
Secondo me, prepararsi per una volatilità è sempre un'idea saggia, in qualsiasi clima economico. Ma ignorare l'elevato rischio odierno, cose del genere che non vediamo da più di due anni, è irresponsabile nella migliore delle ipotesi e decisamente pazzo nella peggiore. E anche se non si verifica un incidente, possiamo ancora scambiare un intervallo per un po '.
Considera il seguente tweet di ottobre di Jurrien Timmer di Fidelity:
Uno sguardo alla # SP500 da gennaio 2017: dopo una salita per lo più costante l'anno scorso, quest'anno è stato instabile. Cosa mi aspetto di vedere ora? Un range di trading nel mezzo dei massimi (circa 2.900) e basso (circa 2.550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Jurrien Timmer (@TimmerFidelity) 15 ottobre 2018
Il mio capo principale da questo pensiero è che è possibile per la folla degli investitori passivi perma-bull sfuggire al mercato attuale incolume se guardano le cose in un modo leggermente diverso e fanno delle mosse preventive definitive. Prediligo posizioni di cassa elevate e vendite più forti accorciando le scorte.
Ricapitolando: un crollo del mercato è altamente possibile, ma ci sono modi per capitalizzare su questo gioco d'attesa durante la volatilità temporanea che probabilmente sperimenteremo.
