Il Dow Jones Transportation Average (DJTA) ha venduto oltre 1.600 punti a febbraio e ora si è stabilizzato vicino al supporto psicologico a 10.000, segnalando una potenziale opportunità di acquisto che probabilmente favorirà l'esposizione diretta attraverso l'ETF iShares Transportation Average (IYT) e componenti dell'indice posizionati favorevolmente. Il rialzo intermedio può essere significativo, con buone probabilità per i nuovi massimi del mercato rialzista.
I componenti JB Hunt Transport Services, Inc. (JBHT) e CH Robinson Worldwide, Inc. (CHRW) si collocano in cima all'elenco di forza relativa del gruppo dopo il temibile declino, indicando la resilienza che dovrebbe sbloccare la prossima ondata di ripresa. D'altro canto, le compagnie aeree dovrebbero essere evitate dopo essere scese in fondo alla lista, in linea con le crescenti paure di una guerra dei prezzi.
L' ETF iShares DJ Transportation Average ha superato la resistenza del 2008 a $ 99, 09 nel 2013 ed è entrato in una buona tendenza al rialzo che è proseguita nel massimo di dicembre 2014 a $ 167, 80, corrispondente a 9.300 sullo strumento sottostante. L'ETF ha quindi ceduto una correzione maggiore, scendendo al minimo di due anni a $ 114, 91 nel gennaio 2016. Il successivo rialzo ha completato un round trip nel precedente precedente a novembre ed è scoppiato nel 2017, bloccandosi appena sopra i $ 170.
Il fondo ha trascorso i successivi 12 mesi a consolidarsi vicino a quel livello di prezzo, scavando un canale poco profondo che ha trafitto brevemente $ 180 (10.000 DJTA) in ottobre. Un minimo di novembre a $ 169, 45 ha posto le basi per un breakout del canale di dicembre che ha raccolto lo slancio nel massimo storico di gennaio 2018 a $ 206, 73 (DJTA 11.424), in vista di un calo verticale che ha ridotto il supporto del breakout il 9 febbraio.
Il sell-off ha tagliato DJTA 10.000 e ha raggiunto la media mobile esponenziale (EMA) di 200 giorni supportando quella sessione, prevedendo che il fondo entrerà ora in un processo di base che potrebbe durare diverse settimane. L'oscillatore stocastico settimanale può offrire un segnale di acquisto attuabile in questo scenario quando supera di valore una lettura di ipervenduto. Ha appena raggiunto quel livello estremo, dicendo agli operatori del mercato di tirare su una sedia e mantenere la polvere asciutta in attesa che il ciclo giri. (Per ulteriori informazioni, consultare: Suggerimenti per il trading della media dei trasporti di Dow Jones .)
Le azioni di JB Hunt Transport Services hanno chiuso un trend rialzista a lungo termine a $ 93, 50 ad aprile 2015 e sono state vendute a metà $ 60 nel primo trimestre del 2016. Le azioni sono rimbalzate ai massimi precedenti a novembre e sono scoppiate, ma il rally non è riuscito a Gennaio 2017, intagliando un crollo che ha raggiunto i bassi $ 80 a marzo. Un rimbalzo da quel livello ha ripristinato il breakout in agosto, generando una forte azione sui prezzi che ha registrato una serie di massimi storici.
Lo stock è uscito da un modello rettangolare di due mesi con resistenza a $ 111 a dicembre, ha raggiunto $ 126, 49 il 24 gennaio e si è ridotto a febbraio. La settimana scorsa è rimbalzato al supporto di breakout e ora si sta consolidando in un triangolo su piccola scala vicino all'EMA a 50 giorni. Un rally superiore a $ 118 potrebbe attrarre lo slancio degli interessi di acquisto, generando una forte ripresa che potrebbe testare o superare il massimo del 2018. (Per ulteriori informazioni, consultare: I 3 migliori ETF sui trasporti per il 2018. )
Il titolo CH Robinson Worldwide ha superato i bassi $ 80 nel 2011 ed è caduto in una tendenza al ribasso a lungo termine che ha toccato un minimo di cinque anni a $ 50, 21 nel 2014. Il successivo rimbalzo si è bloccato al livello di ritracciamento di sell-off di Fibonacci.618 nel 2015 e finalmente eliminato questa barriera a dicembre 2017, entrando in un forte trend rialzista che ha registrato una serie di massimi storici nel picco di gennaio a $ 100, 18.
Il sell-off di febbraio ha registrato un minimo di sei settimane a $ 87, 16 e si è stabilito all'EMA a 50 giorni. Un modello di basamento da una a tre settimane vicino a questo livello di supporto potrebbe generare un forte rimbalzo che ripristina la tendenza al rialzo e continua bene nelle cifre triple. Un divario nascosto tra $ 92 e $ 95 potrebbe rallentare o bloccare i progressi, quindi i giocatori conservatori potrebbero voler rimanere in disparte fino a quando l'azione rialzista non cancella quella barriera.
La linea di fondo
Il supporto psicologico medio di Dow Jones è diminuito a 10.000 la scorsa settimana, segnando forse il primo stadio di un modello di fondo che fa scattare una serie di opportunità di acquisto nel settore. (Per ulteriori letture, controlla: Come analizzare l'industria dei trasporti .)
