Il mercato si muove alla fine dell'anno
I dati sul fenomeno soprannominato il raduno di Babbo Natale suggeriscono che un'anomalia del mercato annuale potrebbe essere sfruttata proficuamente. Tuttavia, ciò potrebbe richiedere un insieme di regole per un'esecuzione efficace. Per stabilire regole utili su come negoziare il tratto di sei giorni (quattro giorni prima della fine dell'anno e due giorni dopo), varrebbe la pena capire alcune cose su come il mercato si comporta in genere in questo periodo dell'anno rispetto a qualsiasi altro periodo.
Il grafico seguente è uno sguardo stagionale all'S & P 500. Questo tipo di grafico calcola la media dell'azione del prezzo in un determinato periodo (in questo caso 20 anni) e mostra come l'indice ha registrato un determinato punto dell'anno. Questo grafico mostra che le ultime settimane dell'anno, in media, presentano tipicamente mosse positive. Si noti che, nelle settimane dell'anno successivo, le scorte diminuiscono verso la metà di gennaio.
Le persone a cui piace impostare le proprie strategie di investimento e dimenticarle per periodi prolungati riconosceranno che potrebbero dover sopportare un po 'di fluttuazione negativa durante questo periodo. Ma i trader con un focus a breve termine riconosceranno la necessità di avere regole per trarre profitto.
Performance del mercato negli anni a venire
L'edizione Chart Advisor di giovedì ha spiegato che il mercato ha chiuso il 65% delle volte negli ultimi 26 anni nella moderna era di titoli ETF (il tempo trascorso dall'inizio dell'ETF S&P 500 di State Street (SPY). ci sono stati nove anni in cui il mercato ha lasciato una massa di carbone per gli investitori invece di portare la manifestazione di Babbo Natale.
Il grafico seguente mette a confronto le mosse di questi nove anni. Questa è una piccola dimensione del campione, quindi è importante notare che queste occasioni non sono completamente rappresentative di tutto ciò che potrebbe accadere in un periodo di negoziazione di sei giorni. Considera che la variazione tipica per ogni dato anno è di circa il 3, 5% in quei sei giorni, la più grande variazione per ogni periodo di sei giorni negli ultimi tre decenni ha incluso una variazione al ribasso di oltre il 27%. Non è questo il tipo di svantaggio che la maggior parte degli investitori apprezzerebbe.
Regole per il trading del raduno di Babbo Natale
Una semplice tecnica per garantire contro una perdita catastrofica durante questi sei giorni sarebbe semplicemente quella di utilizzare uno stop loss. Uno stop loss del 6% avrebbe mantenuto qualsiasi investitore sul mercato in tutti e nove gli anni negativi e avrebbe dato loro la possibilità di vedere un rimbalzo delle azioni. Tuttavia, un arresto del 5% potrebbe effettivamente essere più ottimale. (Teaser spudorato: per motivi, assicurati di guardare alla prossima edizione di Chart Advisor.)
Il diagramma seguente presenta un diagramma di flusso semplificato per le migliori regole nel commercio del rally di Babbo Natale. Le regole sono in realtà abbastanza semplici. Innanzitutto, acquista l'indice S&P 500 utilizzando un ETF o un fondo comune il giorno dopo Natale. In secondo luogo, imposta un ordine stop loss del 5% o una nota mentale per chiudere la posizione se scende del 5% in una settimana. In terzo luogo, se il commercio è positivo il secondo giorno del nuovo anno, prendi profitto. Infine, se il commercio non è calato del 5% ma non ha ancora visto profitti, allora resisti, poiché è probabile che prima della fine di gennaio arrivi un'opportunità di profitto.
La linea di fondo
Osservare il rally di Babbo Natale è una cosa, ma in realtà cercare di scambiare proficuamente il fenomeno è un'altra. Un utile insieme di regole per farlo include la considerazione di un livello di stop loss e un piano su cosa fare se il commercio non è né redditizio né interrotto alla fine dei sei giorni.
