Movimenti del mercato
Le scorte hanno chiuso in rialzo in risposta a un risultato sorprendentemente forte nel rapporto sui salari non agricoli. Il punto dati mensile ha spinto largamente gli indici di mercato dell'1% in più nel giorno e li ha avvicinati ai massimi storici del mese scorso. L'S & P 500 (SPX) ha chiuso in rialzo dello 0, 9%, mentre il Nasdaq 100 (NDX), Dow Jones Industrial Average (DJX) e Russell 2000 (RUT) hanno registrato guadagni superiori all'1%.
Il rapporto sul lavoro è stato pubblicato stamattina prima dell'apertura dei mercati e ha fatto sì che gli indici rimanessero aperti. Per capire quanto fossero insolitamente forti i dati su questo rapporto, vale la pena notare che, delle 480 volte che questo rapporto è stato dato negli ultimi due decenni, il numero di posti di lavoro creati ha superato quest'ultimo rapporto solo 22 volte, mettendo le notizie di questo rapporto tra i primi 5% di tutti questi risultati (vedi tabella sotto).
È vero che il rapporto di questo mese includeva un numero significativo di assunzioni stagionali, ma confrontando il numero di questo mese con tutti i rapporti di novembre e dicembre (dove sarebbero state riportate le assunzioni stagionali), solo quattro volte su 40 delle ricorrenze registrate più in alto rispetto ad oggi. Questa informazione si correla bene con i dati sulle vendite del fine settimana informatico che hanno infranto i record e il tasso di disoccupazione che è attualmente a un minimo di 50 anni del 3, 5%.
Aumento delle scorte del settore energetico
Quando il rapporto sui salari non agricoli indica una forza costante nell'economia degli Stati Uniti, di solito ha un impatto positivo sul dollaro USA, poiché gli investitori ritengono che i loro soldi troveranno più sicurezza e opportunità per funzionare in quel tipo di economia. Ecco come sono andate le cose oggi, dato che il biglietto verde è aumentato in modo significativo contro l'euro e le altre valute.
Quando il dollaro USA aumenta di valore, matematicamente ci si aspetta che qualsiasi cosa un investitore possa acquistare con dollari statunitensi diminuirà di valore. Pertanto, gli investitori astuti cercano eccezioni a questa regola al fine di trovare segnali di domanda o offerta insolite. Una particolare eccezione si è distinta oggi nel prezzo del petrolio e delle scorte legate al petrolio e all'energia.
Ciò è tanto più evidente perché le azioni del settore energetico sono rimaste significativamente indietro rispetto al resto del mercato durante tutto l'anno, anche se hanno iniziato a rimbalzare di recente. Dato che il prezzo del petrolio è aumentato oggi con la notizia che le scorte di petrolio sono diminuite più del previsto, ci si aspettava un cambiamento significativo nelle scorte del settore energetico.
La tabella seguente confronta l'ETF del settore energetico di State Street (XLE) con l'ETF di monitoraggio S&P 500 (SPY). La dimensione della candela sottolinea il fatto che il settore energetico è aumentato di oltre il doppio rispetto all'indice di mercato generale. Questo settore è stato l'unico settore con un movimento così significativo in rialzo nel corso della giornata.
