DEFINIZIONE di Total Stock Fund
Un fondo azionario totale è un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa che detiene tutte le azioni di un mercato selezionato. Un fondo azionario totale cerca di replicare il vasto mercato detenendo lo stock di ogni titolo che negozia in un determinato scambio, investe in un determinato paese o supera soglie di base di dimensione (capitalizzazione di mercato) o volume degli scambi.
RIPARTIZIONE Totale fondo azionario
I fondi azionari totali, chiamati anche fondi indicizzati di borsa o fondi di mercato totali, possono seguire un indice ampio come il Wilshire 5000, Russell 2000 o MSCI US Broad Market.
Questi fondi indicizzati molto ampi tendono ad avere una volatilità inferiore rispetto a indici di grandi dimensioni come l'S & P 500 solo perché detengono azioni di così tante società. La maggior parte dei fondi azionari totali avrà ponderazioni di portafoglio basate in qualche modo sulla capitalizzazione di mercato, ma non sono necessariamente solo ponderate per la capitalizzazione di mercato, come lo è l'S & P 500.
I fondi azionari totali potrebbero non catturare l'intero 100% della capitalizzazione di mercato del loro mercato target (come tutti gli Stati Uniti o tutti i titoli a piccola capitalizzazione), ma di solito sono in grado di catturare il 95% o più possedendo le prime migliaia titoli in ordine di capitalizzazione di mercato.
Uno dei più grandi e antichi fondi azionari totali è il Vanguard Total Stock Market Index Fund, che ha quasi 129 miliardi di dollari di attività e possiede le 1.300 maggiori società che commerciano su NYSE, AMEX e Nasdaq.
Performance dei fondi azionari totali
Al 31 marzo 2018, il Vanguard Total Stock Market Index Fund aveva un rendimento annualizzato a 10 anni del 9, 62% Il Vanguard 500 Index Fund aveva un rendimento annuale a 10 anni del 9, 49% per lo stesso periodo. I rendimenti sono stati gli stessi, con un leggero vantaggio sul fondo di mercato totale. Ciò è probabilmente dovuto alle partecipazioni a piccola e media capitalizzazione del fondo di mercato totale che il fondo S&P 500 non deteneva.
Pesi di capitalizzazione di mercato
I fondi comuni e i fondi indicizzati possono essere organizzati in molti modi diversi. Forse il modo più comune è per capitalizzazione di mercato. I fondi a grande capitalizzazione (come l'S & P 500) investono in genere in società con una capitalizzazione di mercato totale di almeno $ 10 miliardi. Gli investimenti nelle singole società non sono pari, con le aziende più grandi che ricevono di più. I fondi a media capitalizzazione generalmente investono in società con una capitalizzazione di mercato totale compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi. I fondi a piccola capitalizzazione generalmente investono in società con una capitalizzazione di mercato totale inferiore a $ 2 miliardi. Alcune società di fondi comuni offrono persino fondi di micro-capitalizzazione, che investono in società con una capitalizzazione di mercato totale inferiore a $ 50 milioni.
