I fondi negoziati in borsa (ETF) di seguito offrono investimenti diversificati in titoli di stato europei, con copertura in paesi extraeuropei, in particolare il Giappone.
I titoli di stato europei comportano un rischio maggiore rispetto ai titoli di Stato statunitensi nell'attuale contesto di mercato, poiché molti paesi in Europa stanno attualmente subendo sconvolgimenti. In tutto il continente, la Brexit sta influenzando anche le economie e le relazioni transfrontaliere.
La Banca centrale europea sta mantenendo bassi i tassi di interesse, ma ha iniziato a rimuovere alcune misure di allentamento quantitativo con piani di riduzione degli acquisti del Tesoro e potenziali aumenti dei tassi incrementali all'orizzonte. Ciò porta a una prospettiva più sana per il mercato dei titoli di Stato europei e in particolare per i paesi della zona euro.
Abbiamo selezionato quattro dei migliori ETF sui titoli di Stato internazionali con un'elevata allocazione ai paesi europei. È probabile che questi fondi trarranno vantaggio dalle tendenze economiche positive che interessano l'Europa quest'anno, ma per il momento sono rimasti piatti verso il basso. I fondi sono stati selezionati in base alla stabilità a lungo termine e alle attività gestite. Tutti e quattro i fondi sono leggermente più bassi finora nel 2018. Tutti i dati sono al 16 settembre 2018.
iShares International Treasury Bond
iShares International Treasury Bond (IGOV) è un ETF che detiene obbligazioni denominate in valute locali. IGOV replica l'indice S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US. I paesi europei rappresentati nelle partecipazioni del Fondo comprendono Italia, Regno Unito, Francia, Austria, Danimarca, Portogallo, Belgio e Irlanda. Non ha parametri specifici per la durata delle obbligazioni.
Le attività gestite ammontano a $ 886, 05 milioni. Il prezzo attuale è $ 48, 39. Nel 2017, il rendimento YTD per IGOV è stato dell'11, 33%. Dopo l'altalena nella prima metà del 2018, è sceso del 2, 72%. I rendimenti totali annualizzati a un anno, a tre e a cinque anni sono -2, 64%, 2, 75% e 0, 43%.
ETF iShares International Treasury Bond 1-3 anni
Questo ETF iShares International Treasury Bond 1-3 anni (ISHG) cerca di tracciare i risultati di investimento dell'indice S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US 1-3 anni. Come l'Indice, investe in buoni del Tesoro dei mercati sviluppati internazionali al di fuori degli Stati Uniti con scadenze da uno a tre anni. La sua massima allocazione è per il Giappone, con il 21, 6% dell'investimento del Fondo. I paesi europei completano il resto degli investimenti con elevate allocazioni in Francia, Italia, Germania, Belgio, Spagna e Regno Unito
Le attività gestite ammontano a $ 77, 84 milioni. Il prezzo attuale è $ 81, 80. Nel 2017, il rendimento YTD per ISHG è stato del 10, 40%. Finora, nel 2018, è sceso del 2, 70%. I rendimenti totali annualizzati di un anno, tre e cinque anni sono -2, 95%, 1, 22% e -2, 30%.
SPDR Bloomberg Barclays ETF obbligazionario internazionale a breve termine
L'SPF Bloomberg Barclays International Short Term Treasury Bond ETF (BWZ) replica l'indice Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped 1-3 anni. Questo fondo si concentra su titoli con scadenze da uno a tre anni. Le partecipazioni in questo fondo sono denominate in valute locali. BWZ ha un'esposizione in Giappone. Gli investimenti nei paesi europei includono Germania, Francia, Spagna, Regno Unito, Belgio e Italia.
Le attività gestite ammontano a $ 265, 72 milioni. Il prezzo attuale è $ 31, 19. Nel 2017, il rendimento YTD per BWZ è stato del 9, 78%. Finora, nel 2018, è sceso del 2, 70%. I rendimenti totali annualizzati a un anno, a tre e a cinque anni sono -2, 94%, 1, 43% e -2, 20%.
ETF sullo SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond
Il fondo ETF SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond (BWX) ha una significativa esposizione europea. Il Fondo investe anche in mercati emergenti e ha investimenti in Giappone e Canada. Segue il Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped Index. I suoi investimenti in paesi europei includono Italia, Spagna, Belgio, Francia, Austria e Paesi Bassi. È importante notare che tutti gli investimenti del Fondo sono denominati in valute locali, il che significa che un dollaro USA debole potrebbe essere un vantaggio.
Le attività gestite ammontano a $ 1, 12 miliardi. Il prezzo attuale è $ 27, 47. Nel 2017, il rendimento YTD per BWX è stato del 9, 84%. Finora, nel 2018, l'ETF è sceso del 2, 34%. I rendimenti totali annualizzati a un anno, a tre e a cinque anni sono -2, 64%, 2, 50% e 0, 14%.
La linea di fondo
I titoli del Tesoro europeo segnalano alcuni dei principali rendimenti del mercato del Tesoro internazionale. Investire in titoli di stato europei è senza dubbio più rischioso che investire in titoli di stato statunitensi. Tuttavia, con lo sviluppo delle economie e delle nuove relazioni transfrontaliere, potrebbero essere disponibili rendimenti decenti da questi quattro ETF.
