Se aggiunte a un portafoglio a tutto tondo, le obbligazioni internazionali offrono l'opportunità di conseguire utili adeguati al rischio inferiori rispetto a quanto generalmente offrono i mercati azionari globali. L'esposizione a titoli di debito globali è interessante per gli investitori che desiderano diversificare le posizioni a reddito fisso detenute sul mercato interno con obbligazioni emesse da entità estere.
All'interno dei fondi comuni di investimento obbligazionari internazionali, i gestori selezionano determinate posizioni debitorie globali con varie date di scadenza, esposizione per paese ed esposizione complessiva al rischio di default per ridurre il potenziale di perdita all'interno di un portafoglio mentre tentano di ottenere un rendimento modesto. Gli investitori che desiderano partecipare al mercato obbligazionario internazionale attraverso fondi comuni di investimento dovrebbero comprendere i rischi rivedendo l'attuale prospetto per i fondi sottostanti, che sono stati i favoriti tra gli investitori nel 2018.
PIMCO International Bond Fund (PFORX)
Il PIMCO International Bond Fund - precedentemente denominato PIMCO Foreign Bond Fund - cerca di offrire agli investitori il massimo rendimento totale attraverso la conservazione del capitale e una gestione prudente degli investimenti di un portafoglio di titoli a reddito fisso. I gestori del fondo investono almeno l'80% delle attività del fondo in partecipazioni a reddito fisso che hanno legami economici con paesi stranieri. La maggior parte degli investimenti effettuati nel fondo comune comprende titoli investment grade, sebbene i gestori dei fondi abbiano la flessibilità di investire fino al 10% delle attività degli investitori in obbligazioni spazzatura con rating B o superiore. Con una data di inizio del 1997, il fondo nell'ottobre 2018 aveva un patrimonio di $ 9, 6 miliardi e ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni del 7, 27%.
Il fondo attualmente diversifica le sue partecipazioni in una vasta gamma di paesi, tra cui Regno Unito, Germania, Francia, Canada e Svezia. Gli investimenti all'interno del fondo si concentrano principalmente in emissioni governative che comprendono oltre l'88% delle partecipazioni in fondi, con una piccola percentuale destinata alle obbligazioni societarie. È richiesto un investimento minimo di $ 1.000. Il fondo è coperto nei confronti del dollaro USA.
Goldman Sachs Global Income Fund (GSGLX)
Il Goldman Sachs Global Income Fund è stato istituito nel 1991 e attualmente gestisce attività per $ 606, 8 milioni. Il fondo comune di investimento mira a fornire un elevato rendimento totale concentrandosi sul reddito corrente come obiettivo primario e l'apprezzamento del capitale come obiettivo secondario. I gestori del fondo investono almeno l'80% delle attività del fondo in titoli a reddito fisso di emittenti nazionali ed esteri, senza limitazione in termini di qualità del credito o durata dei titoli sottostanti. A partire da ottobre 2018, il fondo ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni del 4, 52% con un coefficiente di spesa dello 0, 79%.
I gestori del fondo diversificano le partecipazioni in termini di esposizione per paese e per tipo di emissione di debito. Le principali partecipazioni di paesi con il fondo comune comprendono gli Stati Uniti al 57, 9%, l'Eurozona al 14, 2% e il Giappone al 14%. Le attività del fondo sono disperse tra vari tipi di emissioni di debito, tra cui principalmente titoli di stato, obbligazioni societarie e titoli di debito cartolarizzati. È necessario un investimento iniziale minimo di $ 1.000.
T. Rowe Price Global Bond settoriale multi-settore (PRSNX)
Il fondo obbligazionario multisettoriale globale T. Rowe Price mira a fornire agli investitori un elevato reddito corrente con apprezzamento del capitale come obiettivo secondario. È un nuovo operatore nel mercato dei fondi obbligazionari internazionali, con una data di inizio del 2008. Delle attività del fondo di $ 803, 02 milioni, un minimo dell'80% è investito in un portafoglio di titoli a reddito fisso destinato a migliorare il reddito degli investitori. A partire da ottobre 2018, il fondo ha generato un rendimento annualizzato quinquennale del 3, 55% con un coefficiente di spesa dello 0, 72%.
I gestori del fondo investono in vari titoli di debito. Anche l'esposizione del paese è diversificata all'interno del fondo, compresi gli Stati Uniti al 41, 9%, l'Italia al 4, 9%, il Messico al 4, 4% e il Canada al 3, 4%. Gli investitori sono tenuti a effettuare un investimento iniziale di $ 2.500 o $ 1.000 in un IRA.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Il Templeton Global Bond Fund cerca di fornire reddito corrente con apprezzamento del capitale e crescita del reddito, investendo l'80% delle sue attività in titoli di stato ed entità governative in tutto il mondo. Il fondo ha continuato a funzionare sin dal suo lancio nel 1986, utilizzando i suoi $ 34, 8 miliardi per ottenere un rendimento annualizzato quinquennale dell'1, 59% con un rapporto di spesa dell'1, 03%, che è piuttosto elevato in questa categoria.
Il fondo investe ampiamente, ma con un pesante stack verso il Nord America al 44, 55%. Le disponibilità liquide equivalgono alla seconda porzione più grande del portafoglio al 26, 49%, mentre l'Asia e il Medio Oriente rappresentano la quota dei leoni del resto. Il fondo richiede un investimento minimo più piccolo di soli $ 1.000.
Oppenheimer International Bond Fund (OIBAX)
L'Oppenheimer International Bond Fund ha una data di inizio del 1995 e da allora ha offerto agli investitori l'opportunità di ottenere un rendimento totale investendo nel mercato obbligazionario globale. Delle attività del fondo comune di $ 5, 47 miliardi a ottobre 2018, i gestori del fondo investono almeno il 73% in titoli di debito esteri al di fuori degli Stati Uniti. I mercati sviluppati ed emergenti sono inclusi nel mix di investimenti del fondo e le entità emittenti di qualsiasi capitalizzazione di mercato sono consentite all'interno del fondo. A partire da ottobre 2018, il fondo ha generato un rendimento annualizzato a 10 anni del 3, 62% con un coefficiente di spesa dell'1%.
Il fondo offre esposizione a numerosi emittenti esteri, tra cui il Messico al 9, 2%, il Regno Unito all'8, 3% e l'India al 7, 6%. Il fondo comune comprende titoli di debito societari e governativi, sebbene attribuisca un peso minimo alle emissioni obbligazionarie cartolarizzate. Agli investitori viene addebitato un carico di vendita massimo del 4, 75% quando acquistano azioni ed è necessario un investimento iniziale di $ 1.000.
