I fondi negoziati in borsa sui titoli di stato statunitensi (ETF) sono fondi comuni di investimento simili in quanto entrambi i veicoli seguono indici composti da obbligazioni del governo degli Stati Uniti. Questi indici possono essere costituiti da titoli nominali e protetti dall'inflazione del Tesoro statunitense (TIPS). Le obbligazioni nominali pagano un tasso di interesse fisso, mentre TIPS paga tassi di interesse pari al tasso di inflazione più un premio fisso.
Key Takeaways
- I fondi negoziati in borsa dei titoli di stato statunitensi seguono gli indici che comprendono gli obblighi del governo degli Stati Uniti. Gli indici che questi fondi rispecchiano sono costituiti principalmente da titoli nominali e protetti dall'inflazione del Tesoro statunitense (TIPS.) A causa del fatto che gli ETF governativi statunitensi sono esenti dal pagamento di imposte statali e locali sugli interessi maturati, sono considerati più sicuri rispetto ad altri ETF sul reddito, a causa del loro basso rischio di insolvenza. Questi ETF generano generalmente rendimenti inferiori rispetto ai fondi che investono in obbligazioni più rischiose.
Esenti dal pagamento delle tasse statali e locali sugli interessi maturati, gli ETF sui titoli di Stato statunitensi sono anche molto più sicuri di altri ETF a reddito fisso, a causa del loro basso rischio di insolvenza. Allo stesso tempo, offrono rendimenti più bassi rispetto ad altre obbligazioni più rischiose.
Il rapporto di spesa per gli ETF del governo degli Stati Uniti tende a essere basso a causa dell'elevata liquidità del mercato obbligazionario statunitense, unito a bassi costi di transazione. La performance degli ETF del governo degli Stati Uniti è strettamente legata ai tassi di interesse previsti. In poche parole: quando i tassi aumentano, i prezzi degli ETF obbligazionari diminuiscono.
I seguenti ETF sulle obbligazioni governative statunitensi garantiscono uno sguardo più attento.
ETF sui buoni del tesoro a 1-3 anni di iShares
Iniziato nel 2002 da BlackRock Fund Advisors, l'ETS iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) cerca di seguire la performance dell'indice Barclays US 1-3 Year Treasury Bond, che comprende obbligazioni statunitensi con scadenze da uno a tre anni. SHY ha una durata effettiva di 1, 86 anni e le sue partecipazioni sono investite al 99% in strumenti del Tesoro USA.
Questo ETF fornisce esposizione a titoli del Tesoro USA a breve termine e si rivolge a un segmento specifico del mercato obbligazionario statunitense. Il coefficiente di spesa del fondo è dello 0, 15%, in linea con ETF comparabili.
SHY è adatto agli investitori che desiderano sostituire i conti in contanti e coltivare l'esposizione ai titoli di Stato statunitensi con un basso rischio di insolvenza e durate più brevi.
ETF sul Treasury Intermediate Term Treasury dell'SPDR
L'ETF Barclays Intermediate Term Treasury (ITE) è stato creato da SPDR nel 2007 per fornire risultati di investimento che generalmente corrispondono alla performance dell'indice Barclays Intermediate US Treasury. ITE investe principalmente in titoli del Tesoro e obbligazioni statunitensi con scadenza compresa tra 1 e 10 anni. La maturità media ponderata di ITE è di circa quattro anni.
A settembre 2019, ITE è stato ribattezzato ETF Treasury Intermediate Term Treasury, con il simbolo ticker SPTI. Dall'11 novembre 2019, il rendimento fino alla scadenza è pari all'1, 79% e il coefficiente di spesa per il fondo è dello 0, 06%.
ITE è particolarmente indicato per gli investitori alla ricerca di investimenti rifugio in titoli di stato statunitensi con rating elevato con scadenze a medio termine.
I suddetti fondi rappresentano un piccolo contingente dei 32 fondi negoziati in borsa di titoli di stato nell'universo degli investitori.
L'ETF Vanguard Long-Term Government Bond
Vanguard ha lanciato l'ETF Vanguard Long-Term Government Bond (VGLT) nel 2009 per monitorare la performance dell'indice Barclays US Long Government Float Adjusted, che include obbligazioni nominali e note emesse dal Ministero del Tesoro e da agenzie governative statunitensi con scadenze superiori a 10 anni.
Al 30 ottobre 2019, il 92, 1% dell'ETF ha investito in obbligazioni con scadenze di 20-30 anni, mentre il 7, 8% ha investito in obbligazioni con scadenze di 10-20 anni.
A causa di un coefficiente di turnover del portafoglio estremamente basso, l'ETF ha un coefficiente di spesa annuale basso dello 0, 07%. Poiché il fondo investe in obbligazioni a lungo termine, è particolarmente sensibile alle variazioni dei tassi di interesse di mercato.
Questo ETF è particolarmente indicato per gli investitori che cercano livelli di reddito elevati e sostenibili investendo in titoli di stato statunitensi con scadenze medie ponderate in dollari lunghe che vanno da 10 a 25 anni.
L'ETF SPS Barclays 0-5 anni TIPS
L'ETF TIPS (SIPE) SPDR Barclays 0-5 anni replica la performance dell'indice Barclays 0-5 Year US Government Inflation-Linked Bond, composto principalmente da TIPS con scadenze fino a cinque anni. Il fondo offre rendimenti reali investendo in TIPS protetti dall'inflazione, rendimenti che dovrebbero verificarsi in futuro. A causa della protezione dall'inflazione, TIPS offre rendimenti più bassi in periodi di deflazione e rendimenti più elevati in tempi di inflazione.
Rinominato ETF TIPS (SPIP) del portafoglio SPDR a settembre 2019, il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 12%, in linea con ETF a reddito fisso simili. Ha una durata media ponderata di 1, 3 anni.
Questo fondo è favorito dagli investitori che cercano la protezione dei loro rendimenti dall'inflazione, che stanno cercando di investire in titoli a reddito fisso con rating elevato con scadenze a medio termine.
