Secondo quanto riferito, Albert Einstein riferiva all'interesse composto la più grande forza sulla terra. Che tu sia d'accordo o meno, dovresti comprendere gli strumenti finanziari comuni che utilizzano l'interesse composto, come il tasso percentuale annuale (APR) e il rendimento percentuale annuale (APY) - e, più specificamente, la differenza tra di loro.
Entrambi sono applicati a prodotti e prestiti di investimento, ma non sono creati uguali e incidono in modo significativo sull'importo che guadagni o devi pagare quando vengono applicati ai saldi del tuo conto.
Definizione di APR e APY
L'APR è il tasso di interesse annuo che viene pagato su un investimento, senza tener conto della composizione degli interessi entro quell'anno. In alternativa, APY tiene conto della frequenza con cui viene applicato l'interesse, gli effetti del compounding intra-annuale. Questa differenza apparentemente sottile può avere implicazioni importanti per investitori e mutuatari.
L'APR viene calcolato moltiplicando il tasso di interesse periodico per il numero di periodi in un anno in cui viene applicato il tasso periodico. Non indica quante volte il tasso viene applicato alla bilancia.
Key Takeaways
- Gli interessi annuali guadagnati (EAR) sono un'altra definizione di come si ottiene un rendimento percentuale annuo (APY). Un tasso percentuale annuale (APR) rappresenta il tasso annuale addebitato per guadagnare o prendere in prestito denaro. Un rendimento percentuale annuo tiene conto del compounding, ma un APR no. Le società di carte di credito sono tenute a divulgare l'APR sulla carta ai clienti.
L'APY viene calcolato aggiungendo 1+ il tasso periodico come decimale e moltiplicandolo per il numero di volte uguale al numero di periodi in cui viene applicato il tasso, quindi sottraendo 1.
Formula APR
APR = Tasso periodico × Numero di periodi in un anno
Ad esempio, una società di carte di credito potrebbe addebitare l'1% di interesse ogni mese; pertanto, l'APR equivarrebbe al 12% (1% x 12 mesi = 12%). Ciò differisce dall'APY, che tiene conto dell'interesse composto.
Formula APY
APY = (1 + Periodic Rate) Numero di periodi − 1
L'APY per un tasso di interesse composto dell'1% mensile sarebbe del 12, 68% all'anno. Se porti un saldo sulla tua carta di credito per un periodo di un mese, ti verrà addebitato il tasso annuale equivalente del 12%. Tuttavia, se porti quel saldo per l'anno, il tuo tasso di interesse effettivo diventa del 12, 68% a seguito del compounding ogni mese.
Che cos'è il composto?
Al suo livello più elementare, il compounding si riferisce al guadagno di interessi su interessi precedenti, che viene aggiunto alla somma principale di un deposito o prestito. La maggior parte dei prestiti e degli investimenti utilizza un tasso di interesse composto per calcolare l'interesse. Tutti gli investitori vogliono massimizzare il compounding sui loro investimenti e allo stesso tempo minimizzarlo sui loro prestiti. L'interesse composto differisce dal semplice interesse in quanto quest'ultimo è il risultato della moltiplicazione del tasso di interesse giornaliero per il numero di giorni tra i pagamenti.
Il compounding è particolarmente importante nella nostra discussione APR vs. APY perché molti istituti finanziari hanno un modo subdolo di quotare i tassi di interesse che usano i principi di compounding a loro vantaggio. Essere finanziariamente istruiti in questo settore ti aiuterà a individuare quale tasso di interesse stai realmente ottenendo.
La prospettiva del mutuatario
Come mutuatario, sei sempre alla ricerca del tasso più basso possibile. Quando si osserva la differenza tra APR e APY, è necessario preoccuparsi di come un prestito potrebbe essere "mascherato" come avere un tasso inferiore. Un altro termine per APY è l'interesse annuale guadagnato (EAR), il che significa che l'interesse composto viene preso in considerazione.
Quando si cerca un mutuo, ad esempio, è probabile che si scelga un prestatore che offre il tasso più basso. Anche se i tassi indicati sembrano bassi, si potrebbe finire per pagare di più per un prestito di quanto inizialmente previsto.
Paesi diversi hanno adottato regole e regolamenti diversi per combattere alcune delle attività senza scrupoli relative ai tassi di quotazione sorti in passato.
Questo perché le banche spesso citano il tasso percentuale annuo (APR) sul prestito. Ma, come abbiamo già detto, questa cifra non tiene conto di alcun aggravamento del prestito infrannuale né semestralmente (ogni sei mesi), trimestrale (ogni tre mesi) o mensile (12 volte l'anno). L'APR è semplicemente il tasso di interesse periodico moltiplicato per il numero di periodi dell'anno. Questo all'inizio può essere un po 'confuso, quindi diamo un'occhiata a un esempio per consolidare il concetto:
| Cosa stai effettivamente pagando | |||
|---|---|---|---|
| Quotazione bancaria APR | Semestrale | Trimestrale | Mensile |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Come puoi vedere, anche se una banca potrebbe averti quotato un tasso del 5%, 7% o 9%, a seconda della frequenza di composizione (questo potrebbe differire a seconda della banca, dello stato, del paese, ecc.), Potresti effettivamente pagare un tasso molto più elevato. Se una banca indica un TAEG del 9%, la cifra non tiene conto degli effetti del compounding. Tuttavia, se dovessi considerare gli effetti del compounding mensile, come fa APY, pagherai lo 0, 38% in più sul tuo prestito ogni anno , un importo significativo quando stai ammortizzando il tuo prestito in un periodo di 25 o 30 anni.
Questo esempio dovrebbe illustrare l'importanza di chiedere al tuo prestatore potenziale quale tasso stanno citando quando cercano un prestito. È anche importante quando si confrontano le prospettive di prestito per confrontare "mele con mele" (confrontando gli stessi tipi di cifre) in modo da poter prendere la decisione più informata.
La prospettiva del prestatore
Ora, come avrai già intuito, non è difficile vedere come stare dall'altra parte dell'albero del prestito possa influenzare i tuoi risultati in modo altrettanto significativo e come le banche e le altre istituzioni attireranno spesso le persone citando APY. Proprio come coloro che cercano prestiti vogliono pagare il tasso di interesse più basso possibile, quelli che prestano denaro (che è quello che stai facendo tecnicamente depositando fondi in una banca) o che investono fondi vogliono ricevere il tasso di interesse più alto.
Supponiamo che tu stia cercando una banca per aprire un conto di risparmio; ovviamente, ne stai cercando uno che offra il miglior tasso di rendimento sui tuoi sudati guadagni. È nel migliore interesse della banca citarti l'APY, che include il compounding e quindi sarà un numero più sexy, al contrario dell'APR, che non include il compounding.
Assicurati solo di dare una occhiata alla frequenza con cui si verifica tale capitalizzazione, quindi confrontalo con le quotazioni APY di altre banche con il capitalizzazione a un tasso equivalente. Può influire in modo significativo sull'interesse che i risparmi potrebbero accumulare.
La linea di fondo
Sia APR che APY sono concetti importanti da comprendere per la gestione delle finanze personali. Più frequentemente sono i composti di interesse, maggiore è la differenza tra APR e APY. Sia che tu stia acquistando un prestito, registrando una carta di credito o cercando il più alto tasso di rendimento su un conto di risparmio, sii consapevole delle diverse tariffe indicate.
A seconda che tu sia un mutuatario o un prestatore, le banche e le istituzioni hanno diversi motivi per quotare tassi diversi. Assicurati sempre di capire quali tariffe stanno quotando e poi guarda le tariffe comparabili di altre istituzioni. La differenza tra i numeri potrebbe sorprenderti e la tariffa pubblicizzata più bassa per un prestito può effettivamente rivelarsi la più costosa.
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