I fondi negoziati in borsa (ETF) specializzati in fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) possono essere un gioco ideale per i singoli investitori: senza dover stringere lunghe relazioni contrattuali, stipulare mutui o inventare un capitale significativo, possono ottenere un'ampia esposizione a portafogli diversificati di proprietà in modo rapido ed economico. Chi è alla ricerca di pascoli più esotici potrebbe prendere in considerazione gli ETF REIT canadesi, che sono nati per la prima volta 20 anni fa. Oltre ai soliti vantaggi, questi fondi sono altamente liquidi, scambiati alla Borsa di Toronto (TSX) e offrono rendimenti convincenti, con distribuzioni pagate mensilmente.
Questo trio di ETF REIT canadesi ha registrato ottimi risultati negli ultimi anni. Tutti i dati sono aggiornati al 2 gennaio 2020. I prezzi del NAV sono in dollari canadesi.
asporto chiave
- Gli ETF canadesi REIT possono garantire un'esposizione rapida ed economica a portafogli diversificati di partecipazioni immobiliari. Tre ETF principali sono l'iShares S & P / TSX Capped REIT Index Fund, l'ETF BMO Equal Weight REITs Index ETF e l'ETF Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index ETF.
ETF iShares S & P / TSX Capped REIT Index
L'ETF sull'indice REIT Capped S & P / TSX iShares (XRE.TO) è un leader del settore che mira a generare una crescita del capitale a lungo termine monitorando l'indice REIT Capped S & P / TSX. XRE fornisce un'esposizione a circa 16 REIT in diversi sottosettori: il 30, 38% del valore di mercato del portafoglio è in immobili al dettaglio (la più grande categoria), il 26, 52% in immobili residenziali, il 16, 46% in REIT diversificati, il 12, 83% negli spazi commerciali / uffici e il 10, 74% in industriale.
XRE ha rivendicato la quota di leone delle attività gestite da fondi del suo genere, dato che il suo AUM ammontava a 1, 48 miliardi di dollari. Questa cifra riduce le attività del suo prossimo concorrente più grande, che ha meno di $ 400 milioni in AUM. Oltre ad avere maggiori risorse rispetto ai suoi concorrenti, XRE ha un incarico notevolmente più elevato, dato che esiste dal 2002, otto anni in più rispetto a qualsiasi altro ETF REIT canadese. Il suo rendimento totale dall'inizio: il 10, 36%, precisamente quello del suo benchmark, meno il suo rapporto spese di gestione dello 0, 61%.
Scambiando intorno a $ 19, 50 per un rendimento del 3, 93%, XRE ha un rendimento totale giornaliero da inizio anno (YTD) del 20, 85% e un rendimento totale giornaliero di tre anni dell'11, 76%. Il suo rendimento di distribuzione è del 14, 02%.
ETF sull'indice REIT a peso uguale BMO
L'ETF dell'indice BMO Equal Weight REITs (ZRE.TO) mira a produrre crescita replicando i movimenti dei prezzi dell'indice REIT Solactive Equal Weight Canada. Sfruttando una strategia di uguale ponderazione, ZRE tenta di ridurre i rischi legati ai singoli titoli.
Fondata nel 2010, ZRE detiene partecipazioni in 23 REIT, che investono in tutto, dalle società a grande capitalizzazione come Milestone Apartments REIT (MST-UN.TO) a società immobiliari più piccole come Crombie REIT (CRR-UN.TO). L'ETF investe in queste posizioni in modo abbastanza uniforme, poiché la ponderazione più grande di una determinata partecipazione è del 5, 09%.
Oltre a distribuire le sue attività su una vasta gamma di REIT, ZRE ha un'esposizione a sei settori, tra cui servizi diversificati, per ufficio, residenziale, industriale, commerciale e sanitario. Per quanto riguarda il sottosettore, è dominato da immobili commerciali e residenziali (il 22% del portafoglio ciascuno) e REIT diversificati e industriali (circa il 18% ciascuno).
ZRE ha un AUM di $ 651, 93 milioni ed è scambiato intorno a $ 24, con un rendimento di distribuzione del 4, 01%. Il rendimento totale giornaliero YTD è del 26, 48% e il rendimento triennale del 14, 25%. ha un rapporto di spesa dello 0, 61%.
ETF sull'indice REIT con cappuccio canadese FTSE Vanguard
L'ETF Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index (VRE.TO) garantisce esposizione a società immobiliari canadesi di piccola, media e grande capitalizzazione e lo fa a basso costo, anche per gli ETF, con un rapporto di spesa dello 0, 35%. VRE segue l'indice FTSE Canada All Cap Real Estate Capped 25%, che detiene partecipazioni in una vasta gamma di società immobiliari canadesi.
Fin dalla sua istituzione nel febbraio 2012, VRE ha accumulato AUM di $ 246, 23 milioni. Tali attività sono attualmente ripartite su 18 REIT, con i primi 10 che rappresentano il 77, 2% delle attività del fondo. In termini di principali coefficienti correttori, i REIT industriali e per ufficio costituiscono un terzo del portafoglio (33%), seguito da quello residenziale (23, 1%) e al dettaglio (19, 2%).
Utilizzando il prezzo di chiusura del titolo di $ 34, 31, il fondo ha un rendimento di distribuzione del 3, 16%. Il rendimento totale giornaliero YTD è del 18, 94% e il rendimento triennale è del 10, 03%.
