La TJX Companies, Inc. (TJX) è la società madre dei rivenditori discount TJ Maxx, Home Goods e Marshalls. Questi rivenditori offrono articoli di qualità a prezzi scontati.
Lo stock ha chiuso venerdì 17 maggio a $ 53, 04, in crescita del 18, 6% da inizio anno e nel territorio del mercato toro al 27, 8% sopra il minimo del 24 dicembre di $ 41, 49. Questa forza è un consolidamento del calo del mercato al ribasso del 26, 7% dal suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 56, 64 fissato il 1 ° ottobre e il suo minimo del 24 dicembre.
TJX dovrebbe riportare gli utili prima della campana di apertura di martedì 21 maggio e gli analisti prevedono che il conglomerato al dettaglio pubblicherà utili per azione di 55 centesimi. Lo stock è sopravvalutato con un rapporto P / E di 22, 23 e un rendimento da dividendi dell'1, 75%, secondo Macrotrends.
Alcuni analisti ritengono che i guadagni nelle vendite nello stesso negozio dovrebbero rimanere positivi. Ciò si è riflesso con l'aumento del traffico pedonale, che è una metrica da tenere d'occhio martedì mattina. I problemi generali comprendono l'aumento dei costi di spedizione, l'aumento della spesa IT e un aumento del costo del lavoro. Il rivenditore non si è concentrato molto sul commercio elettronico, contando sui consumatori che cercano negli scaffali articoli di qualità.
Il grafico giornaliero per le aziende TJX
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero mostra che il titolo TJX viene scambiato tra la sua media mobile semplice a 200 giorni a $ 51, 47 e la sua media mobile semplice a 50 giorni a $ 53, 54.
La chiusura di $ 44, 74 il 31 dicembre è stata un input per la mia analisi proprietaria - ancora in gioco è il suo livello di valore semestrale a $ 44, 84, dove lo stock avrebbe potuto essere acquistato all'inizio del 2019. Il suo livello di rischio annuale rimane a $ 56, 51. La chiusura di $ 53, 21 del 29 marzo è stata un altro input e ha portato a un livello di valore del secondo trimestre a $ 50, 84. Anche la chiusura del 30 aprile di $ 54, 88 è stata un input, e il livello di valore per maggio è di $ 49, 13.
Il grafico settimanale per le aziende TJX
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per TJX è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 53, 37. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 41, 00. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale scenderà a 74, 39 questa settimana, in calo dall'80, 09 del 17 maggio. Al massimo del 26 aprile, questa lettura era 91, 14, sopra 90, 00 come una "bolla parabolica gonfiante" e questa bolla sta saltando fuori.
Strategia di trading: acquista azioni TJX in debolezza alla media mobile semplice a 200 giorni a $ 51, 47 e poi ai suoi livelli di valore trimestrali e mensili a $ 50, 84 e $ 49, 13, rispettivamente. Ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio annuale a $ 56, 51.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Rimangono in gioco i livelli semestrali e annuali originali. Il livello settimanale cambia ogni settimana; il livello mensile è stato modificato a fine gennaio, febbraio, marzo e aprile. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di marzo.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio. La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute.
Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
