Che cos'è un Tilt Fund
Un fondo di inclinazione è un tipo di fondo comune di investimento che include una partecipazione core di titoli che imitano un indice di tipo benchmark, a cui vengono aggiunti ulteriori titoli per contribuire a inclinare il fondo verso una performance superiore al mercato.
RIPARTIZIONE Inclinare fondo
I fondi di inclinazione sono talvolta chiamati fondi indicizzati avanzati, poiché sono essenzialmente fondi indicizzati con più opzioni. Questi fondi vengono generalmente utilizzati dai principali investitori nel tentativo di migliorare i rendimenti complessivi degli investimenti. I fondi di inclinazione possono essere confrontati con qualsiasi indice del mondo, ma i gestori di fondi americani generalmente utilizzano l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) o un altro indice di ampia base come riferimento rispetto al quale viene misurata la performance di un fondo di inclinazione, fornendo loro la capacità di tenere il passo con la direzione generale dell'intero mercato.
I gestori di fondi utilizzano fondi inclinati per ottenere rendimenti accelerati dai loro investimenti mantenendo un certo livello di sicurezza, rimanendo fedeli a titoli di grandi dimensioni tradizionali e non divergendo troppo da un indice. Pertanto, mentre i fondi tilt hanno il potenziale per sovraperformare il mercato in generale, il rischio che corrono per ottenere rendimenti superiori è considerato relativamente basso. A causa della loro strategia di investimento meno rischioso, i fondi tilt sono stati storicamente popolari tra i fondi pensione. Il giusto mix o inclinazione di titoli offre sicurezza e performance combinando elementi di stili di fondi indicizzati attivi e passivi.
Un tipico fondo indicizzato può, ad esempio, investire esclusivamente in società S&P 500. Un fondo che utilizza una strategia di inclinazione potrebbe avere la stragrande maggioranza del capitale investito in quelle 500 società, ma potrebbe anche consentire al gestore la flessibilità di includere anche altri titoli.
I gestori di fondi di inclinazione utilizzano diversi metodi per scegliere questi titoli inclinati, compresa la ricerca di determinati settori e titoli ad alte prestazioni con un basso rapporto prezzo / utili. Alcuni gestori mirano anche a migliorare le prestazioni assumendo una posizione "corta" o acquistando un titolo e realizzando un profitto se diminuisce.
Fondi di inclinazione ponderati
Un altro modo in cui un fondo inclinato può lavorare per aumentare i rendimenti e sovraperformare un fondo indicizzato è ponderare i suoi investimenti, dando così più peso a determinati titoli all'interno dell'indice che dovrebbero sovraperformare gli altri. Alcuni fondi tilt possono anche investire più pesantemente in azioni con pagamenti di dividendi elevati, che generano capitale in aggiunta a quello che si guadagna dall'aumento dei prezzi delle azioni. Questo tipo di fondo di inclinazione ponderato è noto come fondo di indice di inclinazione del rendimento.
