Le rendite una volta arrivavano in due varietà di base. Da un lato c'erano rendite fisse che davano al proprietario rendimenti modesti ma la sicurezza dei pagamenti garantiti. L'alternativa era di tipo variabile, il cui rendimento era basato sul rendimento di un determinato paniere di azioni. Negli anni più recenti, tuttavia, i clienti con rendita hanno avuto una terza opzione, a metà strada, rendite indicizzate.
Key Takeaways
- Le rendite indicizzate promettono un rendimento garantito più uno basato su un indice di mercato, come l'S & P 500. Molti contratti di rendita applicano il tasso di interesse garantito solo a una parte del denaro che paghi in premi. Il rendimento basato sul mercato può anche essere inferiore al guadagno percentuale effettivo del mercato.
Le rendite indicizzate presentano un rendimento garantito più un rendimento basato sul mercato. Il risultato è un potenziale rialzo maggiore rispetto a un contratto fisso tradizionale, con meno rischi di una rendita variabile.
Se i dati sulle vendite sono indicativi, molti investitori considerano le rendite indicizzate come una proposta "migliore di entrambi i mondi". Le vendite hanno raggiunto un record di $ 69, 6 miliardi nel 2018, secondo il LIMRA Secure Retirement Institute, con un aumento di $ 9 miliardi rispetto al record precedente stabilito nel 2016.
Ma prima di saltare in una rendita indicizzata, gli investitori dovrebbero leggere la stampa fine. Sebbene questi prodotti possano rappresentare una buona misura per alcuni portafogli, sono notoriamente complessi e possono variare in modo significativo in termini di qualità.
Come funzionano le rendite indicizzate
Come con altri contratti di rendita, le rendite indicizzate sono vendute da compagnie assicurative e richiedono all'acquirente di effettuare un pagamento una tantum o una serie di pagamenti di premi. Quindi, a una data prestabilita, la rendita eroga una somma forfettaria o pagamenti regolari programmati al titolare della rendita.
Esattamente quanto riceveresti è uno degli aspetti delle rendite indicizzate che possono lasciarti grattarti la testa. Per cominciare, la parte con interessi garantiti del tuo rendimento potrebbe non essere applicabile all'intero importo dei premi che paghi. Nella maggior parte degli Stati, il rendimento minimo garantito è compreso tra l'1% e il 3% di interesse su almeno l'87, 5% dei premi versati. Queste disposizioni variano a seconda della compagnia, quindi è fondamentale leggere i dettagli del contratto.
La parte del rendimento basata sul mercato si basa sulla performance di un indice specifico, come l'S & P 500. Ma se l'indice aumenta del 15% un anno, non aspettarti che la tua rendita indicizzata paghi tale importo in aggiunta al ritorno garantito. Alcune aziende usano quello che viene chiamato un "tasso di partecipazione", che è la quantità di guadagno di un mercato che passeranno al detentore di rendite. Ad esempio, se il tasso di partecipazione è del 70% e il mercato sale del 10% in un determinato anno, il rendimento relativo all'indice sarà solo del 7%.
Alcune compagnie assicurative mettono anche un limite ai loro rendimenti basati sul mercato. Ad esempio, il loro pagamento massimo potrebbe essere dell'8%, anche se l'indice con cui la tua rendita è vincolata ha prestazioni molto migliori di così.
La formula per calcolare i rendimenti basati sul mercato varia considerevolmente da un vettore assicurativo all'altro, quindi è importante comprendere i dettagli. Ma attenzione: alcune rendite indicizzate consentono all'azienda di modificare il proprio tasso di partecipazione o limite anche dopo aver acquistato la rendita.
Puoi perdere denaro
Mentre le rendite indicizzate sono considerate più prudenti delle rendite variabili e rappresentano un punto di forza del loro rendimento garantito, comportano comunque rischi. Uno è se è necessario uscire anticipatamente dal contratto a causa di un'emergenza finanziaria o altre necessità urgenti. Mentre alcuni assicuratori hanno abbreviato il cosiddetto periodo di riscatto, la maggior parte richiede comunque di rimanere con l'annualità da cinque a 10 anni o di dover affrontare una spesa di riscatto considerevole che potrebbe comportare il recupero di meno soldi dall'annualità di quanto si inserisca. Inoltre, la rinuncia alla polizza potrebbe comportare una sanzione fiscale del 10% da parte dell'IRS.
È anche importante ricordare che l'affidabilità delle rendite dipende dalla solidità finanziaria dell'azienda che le emette. Se l'assicuratore è sottocapitalizzato, c'è una possibilità esterna che non sarà in grado di far valere la sua piena garanzia. Assicurati di consultare il rating finanziario dell'azienda da agenzie di classificazione come AM Best, Standard & Poor's e Moody's. Resta con i corrieri che guadagnano il punteggio più alto da più agenzie.
Ma il broker ottiene una commissione grassa
Le regole labirintiche che regolano le rendite indicizzate non sono l'unica ragione per cui sono controverse. Le compagnie assicurative di solito pagano ai broker una commissione pesante per vendere tali prodotti, che, in modo equo o no, possono sollevare sospetti sul perché vengano raccomandati. Mentre le commissioni sono diminuite negli ultimi anni, gli assicuratori continuano a pagare in media oltre il 5% ai broker che le vendono.
Cercare la consulenza di un professionista degli investimenti affidabile, in particolare uno che non ha incentivi finanziari per spingere un determinato prodotto, può aiutarti a prendere una decisione che si adatta meglio ai tuoi obiettivi.
